Was sind verwaltete Futures?

Managed Futures -Konten sind eine Art von Konto, für die Futures -Verträge, Futures -Optionen und manchmal staatliche Wertpapierfutures abgeschlossen werden.Diese Konten können Futures -Verträge in Rohstoffen, Währungen und Zinssätzen sowie in Aktien abhalten.Ein Managed Futures -Konto wird als alternative Investition angesehen, was es für einen hoch entwickelten Investor mit einem tiefgreifenden Verständnis des Futures -Handels geeignet ist.Managed Futures gelten als einige der ursprünglichen Hedgefonds.

Managed Futures -Konten ähneln den Investmentfonds insofern, da es sich im Wesentlichen um einen Korb von Investitionen handelt, die eng überwacht werden, und die unterdurchschnittlichen Vermögenswerte werden liquidiert und durch Vermögenswerte ersetzt, die eine bessere Leistung haben.Ein Fachmann, der ein Konto dieser Art verwaltet, wird als Rohstoff -Handelsberater bezeichnet.Commodity Trading Advisers können einen Prozentsatz der Gesamtgröße des von ihm verwalteten Kontos verdienen, oder er kann einen Prozentsatz des Gewinns für seine Arbeit erhalten.Die in diesen Konten enthaltenen Vermögenswerten sind sehr liquide und stark reguliert, und die Berater, die sie handeln, werden von den Aufsichtsbehörden sehr eng untersucht.In den Vereinigten Staaten müssen sich diese Berater bei der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) anmelden, die Teil der National Futures Association (NFA) ist.ist, dass verwaltete Futures -Konten lange und kurze Positionen in Futures sowie Optionen für Futures -Verträge innehaben können.Investmentfonds können keine kurzen Positionen oder Optionen inne und sie können keine Positionen in den Futures -Märkten enthalten.Die Rohstoffhandelsberater, die diese Fonds verwalten, neigen dazu, am kurzfristigen Handel teilzunehmen, was ein weiterer Unterschied zwischen ihnen und Investmentfonds ist.

Die Strategien zur Verwaltung dieser Kontensarten können komplex und unterschiedlich sein.Viele Manager verwenden den Trend, der die Trends der verfügbaren Investitionen verfolgt.Der Manager kauft die Zukunft, die neue hohe Preise markieren, und verkauft diejenigen, die neue niedrige Preise markieren.Einige Manager berücksichtigen auch eine grundlegende Analyse der zugrunde liegenden Vermögenswerte, schreiben Optionen für Absicherungspositionen oder eine Arbitrage -Strategien.

Managed Futures neigen dazu, nicht mit traditionellen Investitionen wie Investmentfonds, Aktien und Anleihen zu korrelieren.Für den hoch entwickelten Anleger kann dies die Volatilität im Gesamtportfolio verringern.Beispielsweise sinken die Rendite für Aktien und Anleihen in der Inflationszeiträume tendenziell, während verwaltete Futures im gleichen Zeitraum höhere Renditen erzielen.