Was ist kumulatives Interesse?

Kumulative Zinsen sind die Zinssumme für ein Darlehen über seine Lebensdauer oder über einen bestimmten Zeitraum.Es wird berechnet, indem der zukünftige Wert (FV) des Darlehens durch seinen gegenwärtigen Wert (PV) geteilt und dann einen subtrahiert.Es wird in der Regel verwendet, um die Kosten von zwei Darlehen zu vergleichen, um zu bestimmen, welche wirtschaftlicher sind.Da Zinsen, die für bestimmte zinsgängige Finanzinstrumente verdient und gezahlt wurden, wie Anleihen und Hypotheken, steuerpflichtig oder von US-Steuern befreit sind, sind kumulative Zinsen auch nützlich, wenn es Zeit ist, die US-Steuerformulare auszufüllen.Im Gegensatz zu dem effektiven jährlichen prozentualen Zinssatz (APR), der jährlichen prozentualen Rendite und der ermäßigten Cashflow -Analysemethoden berücksichtigt kumulative Zinsen nicht den Zeitwert des Geldes oder an den anfänglichen Darlehenskosten, was es zu einer schlechteren Metrik der echten wirtschaftlichen Kosten macht.

Bei einer herkömmlichen Hypothek mit fester Note machen Zinszahlungen einen höheren Prozentsatz der monatlichen Gesamtzahlungen zu Beginn der Darlehensdauer aus und sinken als Prozentsatz der Gesamtzahlung mit zunehmendem Alter der Hypothek.Die kumulativen Zinsen steigen mit einem sinkenden Zinssatz auf maximaler und nimmt dann als Prozentsatz der gesamten Hypothekenzahlung über die Lebensdauer des Darlehens ab;Dies geschieht, da die Hauptzahlungen einen immer größeren Prozentsatz der Gesamtzahlung ausmachen.Bei der Berechnung des kumulativen Zinsen wird angenommen, dass Zinsen regelmäßig mit jedem Zahlungsdatum das Ende eines und Beginn einer neuen Compounding -Periode basieren.Im Allgemeinen besteht die Marktkonvention darin, eine jährliche Compoundierung für Verbraucherkredite und Hypotheken zu verwenden.

Darüber hinaus erfordert die Berechnung des kumulativen Zinsen für einstellbare Zinshypotheken und Kredite, die einen variablen Zinssatz verlangen, einige Annahmen.Der Zinssatz für solche Kredite wird regelmäßig zurückgesetzt, wie in den Bedingungen des Darlehens deutlich angegeben werden sollte.Daher müssen Annahmen über die zukünftigen Zinssätze getroffen werden, um kumulative Zinsen oder eine Metrik der Rendite, des Zinssatzes oder der Kosten für diese Angelegenheit zu berechnen.Bei der Berechnung von APRS wird angenommen, dass der anfängliche Zinssatz beispielsweise über die Lebensdauer des Darlehens herrscht.Die tatsächlichen zukünftigen Zinssätze können und oft von den angenommenen zukünftigen Zinssätzen unterscheiden.Sie führen zu signifikanten Unterschieden zwischen dem, was der Kreditnehmer oder Kreditgeber ursprünglich das kumulative Interesse berechnet und was er sich tatsächlich herausstellt.