Was ist Hebelkapital?

Ein Unternehmen oder ein Institut kann seine eigenen Mittel plus geliehene Mittel für Investitionen nutzen.Dies ist auch als Hebelkapital bekannt.Solange das Kapital (im Besitz von Vermögenswerten) plus die geliehenen Fonds als Rückgabezins über die Zinsen für die geliehenen Fonds investiert werden, verdient das Unternehmen oder das Institut Geld.Das Verhältnis von geliehenen Fonds zu den Investoren besitzen Fonds ist das Hebelquoten.

Ein einfaches Beispiel für die Verwendung von Hebelkapital ist das Geschäft einer Bank.Eine Bank fungiert als Finanzintermediär.Bankeinlagen und Aktionäre stellen das Kapital an.Die Bank leistet das Kapital an qualifizierte Kreditnehmer aus.Solange der Zinssatz von Kreditnehmern den Zinssatz übersteigt, den die Bank den Einleger versprochen hat, erkennt die Bank einen Gewinn.

Wirtschaftlich versicherte Banken haben durchschnittliche Hebelquoten von 15 zu eins.Ihre Hebelquoten sind in der Regel viel höher als die von Unternehmen, da Banken im Geschäft sind, um das Kapital für andere zu bieten.Obwohl Banken bestimmte Reserven haben, verdienen sie in der Regel Geld, indem sie Geld zu Zinsen ausleihen.Banken schützen sich, indem sie ihre Kreditvergabepraktiken verschärfen, um die Möglichkeit von Kreditausfällen zu verringern.Das Verhältnis der finanzierten Schulden zu Eigenkapital (Hebelquote) ist eine wichtige Statistik, um die Gesundheit eines Unternehmens zu bestimmen.Höhere Verleihungsquoten machen es wichtig, das Risikoniveau der Investitionen des Unternehmens zu verstehen.Wenn ein Unternehmen Hebelkapital verwendet, werden die potenziellen Renditen und Verluste vergrößert.

Ein Unternehmen wird sein Eigenkapital nutzen, weil es dem Unternehmen das Potenzial einer größeren Rendite für seine Mittel bietet.Die Hebelquoten für Unternehmen sind viel niedriger als für Banken.Wenn ein Unternehmen Kapital in Höhe von 200.000 US -Dollar (US -Dollar) hat und 400.000 USD ausleiht, beträgt die Hebelquote zwei zu eins.Wenn das Unternehmen 600.000 USD investiert, muss die Rendite der Investition bei einem höheren Prozentsatz liegen als das Unternehmen der Bank.Für ein Bankdarlehen von fünf Prozent würde eine Investitionsrendite von mehr als fünf Prozent für das Unternehmen profitabel sein.

Das Netto zwischen den Darlehenszinsen und der Investitionsrendite wird durch das Verleihungsverhältnis vergrößert.Wenn ein Unternehmen Fonds mit fünf Prozent ausleiht und eine Rendite von zehn Prozent hat, beträgt die geschuldeten Zinsen 20.000 USD.Die Gesamtrendite seiner Investition würde 60.000 USD betragen.Sobald das Darlehen zurückgezahlt wurde, hätte das Unternehmen eine Erhöhung des Eigenkapitals um 40.000 USD.

Wenn die Rendite niedriger als der Darlehenszinssatz ist, kann die Verwendung von Hebelkapital das Gesamtkapital, das ein Unternehmen hat, verringern.Wenn die oben genannte Investitionsrendite nur vier Prozent gewesen wäre, hätte die Gesamtrendite 24.000 USD beträgt.Die Erhöhung des Eigenkapitals ist minimal.Mit drei Prozent beginnt das Unternehmen die Eigenkapital zu verlieren.Die Verwendung von Hebelkapital muss gegen alle Risikofaktoren abgewogen werden.Unternehmen haben Vorsicht und Sorgfalt bei der Auswahl von Investitionen für Hebelfonds.