Co to jest kapitał dźwigni?

Firma lub instytucja może korzystać z własnych funduszy plus pożyczone fundusze na inwestycje.Jest to również znane jako kapitał dźwigni.Tak długo, jak kapitał (majątek własności), a fundusze pożyczone są inwestowane jako stopa zwrotu wyższa niż odsetki od pożyczonych funduszy, firma lub instytucja zarabia pieniądze.Stosem pożyczonych funduszy do funduszy własnych inwestorów jest wskaźnikiem dźwigni.

Prostym przykładem korzystania z kapitału dźwigniowego jest działalność banku.Bank działa jako pośrednik finansowy.Deponatorzy banków i akcjonariusze zapewniają kapitał.Kapitał bankowy wypożycza kwalifikowanych pożyczkobiorców.Tak długo, jak stopa procentowa wypłacona przez kredytobiorców przekracza stopę odsetek, którą bank obiecał deponentom, bank realizuje zysk.

Banki ubezpieczone w handlu mają średnią wskaźniki dźwigni wynoszącej 15 do jednego.Ich wskaźniki dźwigni są zazwyczaj znacznie wyższe niż wśród korporacji, ponieważ banki działają w zakresie zapewnienia kapitału dźwigniowego dla innych.Chociaż wymagane do posiadania określonych rezerw, banki zazwyczaj zarabiają pieniądze, pożyczając pieniądze na odsetki.Banki chronią się, zaostrzając swoje praktyki pożyczkowe w celu zmniejszenia możliwości niewykonania z tytułu pożyczki.

Dźwignia finansowa jest również określana jako handel kapitałem własnym.Stosunek finansowanego długu do kapitału (wskaźnik dźwigni) jest ważną statystyką określenia zdrowia firmy.Wyższe wskaźniki dźwigni sprawiają, że ważne jest zrozumienie poziomu ryzyka inwestycji firmy.Jeśli firma korzysta z kapitału dźwigni, potencjalne zwroty i straty są powiększane.

Firma wykorzystuje swój kapitał własny, ponieważ daje firmie potencjał większego zwrotu z funduszy.Wskaźniki dźwigni dla firm są znacznie niższe niż w przypadku banków.Jeśli firma ma kapitał 200 000 USD (USD) i pożycza 400 000 USD, wskaźnik dźwigni wynosi od dwóch do jednego.Jeśli firma zainwestuje 600 000 USD, zwrot z inwestycji musi wynosić wyższy procent niż firma jest winna bankowi.Pożyczka bankowa na pięć procent wymagałaby zwrotu z inwestycji o wartości ponad pięciu procent, aby była opłacalna dla firmy.

Netet między odsetkami pożyczkowymi a zwrotem z inwestycji jest powiększona przez wskaźnik dźwigni.Jeśli korporacja pożyczy fundusze na pięć procent i ma zwrot w wysokości dziesięciu procent, należne odsetki wyniosłyby 20 000 USD.Całkowity zwrot z inwestycji wyniósłby 60 000 USD.Po spłaceniu pożyczki korporacja miałaby wzrost kapitału własnego o 40 000 USD.

Gdy zwrot jest niższy niż stopa procentowa pożyczki, stosowanie kapitału dźwigniowego może zmniejszyć całkowity kapitał własny, jaki posiada korporacja.Gdyby zwrot z inwestycji powyżej wyniósł tylko cztery procent, całkowity zwrot wyniósłby 24 000 USD.Wzrost kapitału jest minimalny.Przy trzech procentach Return Corporation zaczyna tracić kapitał własny.Zastosowanie kapitału dźwigniowego musi być ważone w stosunku do wszystkich czynników ryzyka.Korporacje zachowują ostrożność i należytą staranność przy wyborze inwestycji w fundusze lewarowane.