Στη χρηματοδότηση, τι είναι ένα αποτελεσματικό χαρτοφυλάκιο;

Μερικές φορές αναφέρεται ως ένα βέλτιστο χαρτοφυλάκιο, ένα αποτελεσματικό χαρτοφυλάκιο είναι ένα οικονομικό χαρτοφυλάκιο που οργανώνεται κατά τρόπο ώστε να μπορεί να επιτευχθεί ειδικά αναμενόμενη απόδοση.Οι μέθοδοι δομής του χαρτοφυλακίου ποικίλλουν, ανάλογα με τον βαθμό κινδύνου που ο επενδυτής είναι άνετος όταν πρόκειται για την απόκτηση τίτλων.Σε ορισμένες περιπτώσεις, ο επενδυτής θα επιλέξει να καθορίσει ποιες τίτλους αγοράζονται με βάση το ελάχιστο επίπεδο κινδύνου που απαιτείται για να κερδίσει την επιθυμητή απόδοση.

Ένα πραγματικά αποτελεσματικό χαρτοφυλάκιο θα αντιπροσωπεύει τις καλύτερες επιλογές τίτλων που ο επενδυτής μπορεί επί του παρόντος να αντέξει να αγοράσει και να κρατήσει.Προκειμένου να διαπιστωθεί εάν η επιλογή των τίτλων είναι πράγματι βέλτιστη για έναν συγκεκριμένο επενδυτή, είναι σημαντικό να εξεταστεί το επίπεδο άνεσης του επενδυτή με τον κίνδυνο, τις τρέχουσες οικονομικές συνθήκες του επενδυτή και τους δηλωμένους στόχους για την εκτέλεση των περιουσιακών στοιχείων μέσα σε ένα συγκεκριμένοχρονικό διάστημα.Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι αυτό που συνιστά ένα αποτελεσματικό χαρτοφυλάκιο για έναν συγκεκριμένο επενδυτή σήμερα μπορεί να μην είναι πραγματικά βέλτιστη το χρόνο από τώρα.Σε περίπτωση που οποιοσδήποτε από αυτούς τους τρεις παράγοντες αλλάξει, θα ήταν απαραίτητο να επανεκτιμηθούν οι εκμεταλλεύσεις εντός του χαρτοφυλακίου και να καθορίσουμε τι πρέπει να αλλάξει για να βελτιστοποιηθεί η συλλογή τίτλων υπό τις νέες συνθήκες.

Η οικοδόμηση ενός αποτελεσματικού χαρτοφυλακίου δεν είναι τόσο εύκολο όσο μπορεί να φανεί στην επιφάνεια.Δεν υπάρχει καμία ιδανική στρατηγική για την επίτευξη της τέλειας ισορροπίας των τίτλων με το σωστό επίπεδο αστάθειας και με επιθυμητό ρυθμό απόδοσης.Μερικοί επενδυτές διαπιστώνουν ότι η συμπερίληψη των τίτλων που επικεντρώνεται σε έναν συγκεκριμένο τομέα της αγοράς μπορεί να τους βοηθήσει να μετακινηθούν προς το στόχο ενός αποτελεσματικού χαρτοφυλακίου με έμφαση στην ανάληψη του χαμηλότερου κινδύνου για το υψηλότερο δυνατό ποσό απόδοσης.Άλλοι μπορεί να διαπιστώσουν ότι η μετάβαση με ένα εκλεκτικό μείγμα αποθεμάτων, ομολόγων, ιδιοκτησίας και συναλλαγών νομισμάτων επιτυγχάνει το στόχο της επιθυμητής επιστροφής, διατηρώντας παράλληλα τον κίνδυνο εντός αποδεκτών επιπέδων.

Επειδή η δημιουργία ενός αποτελεσματικού χαρτοφυλακίου συνδέεται τόσο πολύ με τους στόχους του επενδυτή, είναι συχνά μια καλή ιδέα να συμβουλευτείτε έναν οικονομικό επαγγελματία, όπως έναν επενδυτικό μεσίτη, όταν επιχειρείται να δημιουργήσει αυτό το είδος βελτιστοποιημένου χαρτοφυλακίου.Η διαδικασία συνήθως δεν συναντάται εν μία νυκτί.Στην πραγματικότητα, μπορεί να χρειαστούν μήνες ή και χρόνια για να καταλήξουμε στον ιδανικό συνδυασμό περιουσιακών στοιχείων για την επίτευξη της σωστής ισορροπίας.Η υπομονή, καθώς και η παραμονή ανοικτή στις δυνατότητες διαφορετικών συνδυασμών κινητών αξιών, μπορεί να βοηθήσει τον επενδυτή να ανακαλύψει τελικά το ιδανικό πεδίο των επενδύσεων και να απολαύσει τα οφέλη ενός πραγματικά αποτελεσματικού χαρτοφυλακίου.