Τι είναι τα μετρητά και τα ισοδύναμα μετρητών;

Στην επενδυτική αρένα, τα κεφάλαια που διατηρούνται σε εύκολα προσβάσιμους λογαριασμούς συναλλαγών περιγράφονται ως ταμειακά περιουσιακά στοιχεία.Τα εμπορεύσιμα επενδυτικά μέσα που έχουν υψηλό βαθμό ρευστότητας αναφέρονται ως ισοδύναμα μετρητών.Οι επενδυτές διατηρούν τα περιουσιακά τους στοιχεία σε μετρητά και ισοδύναμα σε μετρητά για να ελαχιστοποιήσουν τον κύριο κίνδυνο κατά τη διάρκεια περιόδων μεταβλητότητας της χρηματιστηριακής αγοράς.

Οι λογαριασμοί ελέγχου είναι ένας τύπος λογαριασμού μετρητών στον οποίο οι άνθρωποι μπορούν να συναλλάσσονται σε καθημερινή βάση χωρίς περιορισμό.Οι κάτοχοι λογαριασμών συνήθως λαμβάνουν ελάχιστα ή καθόλου ενδιαφέρον για τα κεφάλαια που κατατίθενται κατά τον έλεγχο των λογαριασμών.Οι τράπεζες και οι επιχειρήσεις επενδύσεων καταβάλλουν γενικά τα υψηλότερα επιτόκια για τις πιο ρευστοποιημένες επενδύσεις και κατά συνέπεια ο έλεγχος των λογαριασμών καταβάλλει τις χαμηλότερες αποδόσεις.Οι λογαριασμοί αποταμίευσης είναι ένας άλλος τύπος λογαριασμού μετρητών, αν και οι περισσότεροι λογαριασμοί αποταμίευσης έχουν μηνιαία ή τριμηνιαία περιορισμούς απόσυρσης.

Οι πιστοποιητικές καταθέσεων (CD) είναι βραχυπρόθεσμα χρέη που εκδίδονται από τις τράπεζες.Τα CD έχουν κύριες εγγυήσεις, αλλά κανονικά έχουν όρους χρόνων έξι μηνών ή περισσότερων κατά τη διάρκεια των οποίων οι επενδυτές δεν μπορούν να έχουν πρόσβαση σε κεφάλαια χωρίς να πληρώνουν ποινή.Όταν ένα CD ωριμάζει, ο κάτοχος λογαριασμού CD λαμβάνει επιστροφή πριμοδότησης καθώς και οποιοδήποτε ενδιαφέρον που συγκεντρώνεται κατά τη διάρκεια του όρου CD.Λόγω της έλλειψης κύριας διακύμανσης, τα CD με όρο έξι μήνες ή λιγότερο αναφέρονται συνήθως ως ισοδύναμα μετρητών.Τα μακροπρόθεσμα CD θεωρούνται ως μη ρευστοποιημένα, καθώς οι κάτοχοι λογαριασμών πρέπει να περιμένουν για παρατεταμένες χρονικές περιόδους πρόσβασης σε κεφάλαια και παρόλο που όλα τα CDs έχουν κύρια προστασία, η ψευδαίσθηση των μακροπρόθεσμων CDs εμποδίζει τους λογαριασμούς αυτούς να ταξινομηθούν ως ταμειακά ισοδύναμα.

Κυβερνητικά ομόλογαΜε όρους έξι μηνών ή λιγότερο θεωρούνται ως ταμειακά ισοδύναμα, αν και οι περισσότεροι επενδυτές αναλυτές χρησιμοποιούν μόνο αυτόν τον όρο για να περιγράψουν ομόλογα που εκδίδονται από κυβερνήσεις με υψηλές αξιολογήσεις πίστωσης.Τα ομόλογα που εκδίδονται από τις κυβερνήσεις με κακές αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας αποτελούν υψηλό επίπεδο κινδύνου αθέτησης και συνεπώς δεν είναι συγκρίσιμα με τις επενδύσεις σε μετρητά.Το εμπορικό χαρτί, το οποίο είναι ένα είδος ακάλυπτου χρέους που εκδίδεται από εταιρείες, είναι ένας άλλος τύπος ισοδύναμου μετρητών.Τα αμοιβαία κεφάλαια της συντηρητικής χρηματαγοράς περιέχουν μετρητά και ισοδύναμα μετρητών και πολλοί επενδυτές παρκάγουν χρήματα σε αυτά τα κεφάλαια κατά τη διάρκεια των μειωμένων χρηματιστηριακών αγορών λόγω της σχετικής σταθερότητας που προσφέρονται από αυτά τα κεφάλαια.μετρητά και ισοδύναμα μετρητών.Οι κάτοχοι λογαριασμών καταθέτουν μετρητά σε λογαριασμούς μεσιτών και στη συνέχεια χρησιμοποιούν τα έσοδα από τα μετρητά για να αγοράσουν τίτλους, συμπεριλαμβανομένων των ταμειακών ισοδύναμων όπως το CD.Στις περισσότερες χώρες, τόσο τα μετρητά όσο και τα ταμειακά ισοδύναμα που κατέχονται σε λογαριασμούς μεσιτών υπόκεινται σε κύριο κίνδυνο, επειδή οι λογαριασμοί που κατέχουν τίτλους, σε αντίθεση με πολλούς τραπεζικούς λογαριασμούς, δεν είναι ασφαλισμένοι.