Apa yang setara tunai dan uang tunai?

Di arena investasi, dana yang disimpan dalam akun transaksional yang mudah diakses digambarkan sebagai aset kas.Instrumen investasi yang dapat dipasarkan yang memiliki tingkat likuiditas yang tinggi disebut sebagai setara kas.Investor menyimpan aset mereka dalam bentuk tunai dan setara kas untuk meminimalkan risiko utama selama periode volatilitas pasar saham.

Rekening giro adalah jenis rekening kas di mana orang dapat bertransaksi setiap hari tanpa pembatasan.Pemegang akun biasanya menerima sedikit atau tidak ada bunga atas dana yang disetor dalam rekening giro.Bank dan perusahaan investasi umumnya membayar suku bunga tertinggi atas investasi paling tidak likuid, dan akibatnya memeriksa rekening membayar pengembalian terendah.Rekening tabungan adalah jenis rekening kas lain, meskipun sebagian besar rekening tabungan memiliki pembatasan penarikan bulanan atau triwulanan.

Sertifikat deposito (CD) adalah instrumen utang jangka pendek yang dikeluarkan oleh bank.CD memiliki jaminan pokok, tetapi biasanya memiliki waktu jangka enam bulan atau lebih di mana investor tidak dapat mengakses dana tanpa membayar penalti.Ketika CD jatuh tempo, pemegang akun CD menerima pengembalian premi serta minat yang diperoleh selama istilah CD.Karena kurangnya fluktuasi utama, CD dengan waktu jangka enam bulan atau kurang umum disebut sebagai setara kas.CD jangka panjang dipandang sebagai tidak likuid karena pemegang akun harus menunggu waktu yang lama untuk mengakses dana, dan meskipun semua CD memiliki perlindungan utama, illiquidity CD jangka panjang mencegah akun tersebut tidak diklasifikasikan sebagai setara kas.

obligasi pemerintahDengan ketentuan enam bulan atau kurang dipandang sebagai setara kas, meskipun sebagian besar analis investasi hanya menggunakan istilah ini untuk menggambarkan obligasi yang dikeluarkan oleh pemerintah dengan peringkat kredit tinggi.Obligasi yang dikeluarkan oleh pemerintah dengan peringkat kredit yang buruk menimbulkan risiko default tingkat tinggi dan karenanya tidak sebanding dengan investasi tunai.Kertas komersial, yang merupakan jenis utang tanpa jaminan yang dikeluarkan oleh perusahaan, adalah jenis lain dari tunai yang setara.Reksadana Pasar Uang Konservatif mengandung uang tunai dan setara kas, dan banyak investor memarkir uang dalam dana ini selama penurunan pasar saham karena stabilitas relatif yang ditawarkan oleh dana ini.

Akun pialang adalah akun sekuritas yang ditawarkan oleh perusahaan investasi di mana investor dapat memegang keduanyakas dan setara kas.Pemegang Akun menyetor kas dalam rekening pialang dan kemudian menggunakan hasil tunai untuk membeli sekuritas, termasuk setara kas seperti CD.Di sebagian besar negara, baik tunai dan setara kas yang dimiliki dalam rekening pialang tunduk pada risiko utama karena akun yang memiliki sekuritas, tidak seperti banyak rekening bank, tidak diasuransikan.