Tiền mặt và tương đương tiền là gì?

Trong lĩnh vực đầu tư, các quỹ được nắm giữ trong các tài khoản giao dịch có thể truy cập dễ dàng được mô tả là tài sản tiền mặt.Các công cụ đầu tư thị trường có mức độ thanh khoản cao được gọi là tương đương tiền mặt.Các nhà đầu tư giữ tài sản của họ bằng tiền mặt và tương đương tiền để giảm thiểu rủi ro chính trong thời gian biến động thị trường chứng khoán. Tài khoản kiểm tra là một loại tài khoản tiền mặt mà mọi người có thể giao dịch hàng ngày mà không bị hạn chế.Chủ tài khoản thường nhận được ít hoặc không có lãi trên tiền gửi trong kiểm tra tài khoản.Các ngân hàng và các công ty đầu tư thường trả lãi suất cao nhất cho các khoản đầu tư thanh khoản nhất và do đó kiểm tra tài khoản trả lãi thấp nhất.Tài khoản tiết kiệm là một loại tài khoản tiền mặt khác, mặc dù hầu hết các tài khoản tiết kiệm đều có các hạn chế rút tiền hàng tháng hoặc hàng quý.CD có bảo đảm chính, nhưng thường có thời hạn từ sáu tháng trở lên trong đó các nhà đầu tư không thể truy cập vào quỹ mà không phải trả tiền phạt.Khi một CD trưởng thành, chủ tài khoản CD nhận được lợi nhuận của phí bảo hiểm cũng như bất kỳ lợi ích nào tích lũy trong thời hạn CD.Do thiếu biến động chính, CD có thời hạn từ sáu tháng hoặc ít hơn thường được gọi là tương đương tiền mặt.Các đĩa CD dài hạn được xem là thanh khoản vì chủ tài khoản phải chờ trong thời gian dài để truy cập vào quỹ và mặc dù tất cả các CD đều có sự bảo vệ chính, tính thanh khoản của các đĩa CD dài hạn ngăn chặn các tài khoản đó được phân loại là tương đương tiền.Với các điều khoản từ sáu tháng hoặc ít hơn được xem là tương đương tiền mặt, mặc dù hầu hết các nhà phân tích đầu tư chỉ sử dụng thuật ngữ này để mô tả trái phiếu do chính phủ phát hành có xếp hạng tín dụng cao.Trái phiếu do chính phủ phát hành xếp hạng tín dụng kém đặt ra mức rủi ro mặc định cao và do đó không thể so sánh với các khoản đầu tư tiền mặt.Giấy thương mại, là một loại nợ không có bảo đảm do các tập đoàn phát hành, là một loại tiền mặt khác tương đương.Các quỹ tương hỗ của thị trường tiền bảo thủ có chứa tiền mặt và tiền mặt, và nhiều nhà đầu tư đỗ tiền trong các quỹ này trong thời kỳ suy thoái thị trường chứng khoán do sự ổn định tương đối được cung cấp bởi các quỹ này.Tiền và các khoản tương đương tiền.Chủ tài khoản gửi tiền mặt trong tài khoản môi giới và sau đó sử dụng tiền mặt để mua chứng khoán, bao gồm cả tương đương tiền như đĩa CD.Ở hầu hết các quốc gia, cả tiền mặt và tương đương tiền được giữ trong tài khoản môi giới đều chịu rủi ro chính vì các tài khoản nắm giữ chứng khoán, không giống như nhiều tài khoản ngân hàng, không được bảo hiểm.