Ποιοι είναι οι περιορισμοί της οικονομικής ανάλυσης;

Οι κύριοι περιορισμοί της χρηματοοικονομικής ανάλυσης γενικά αναδύονται από την ανικανότητα της ανάλυσης να ληφθούν υπόψη ορισμένες άυλες ιδιότητες που μπορεί να έχει μια εταιρεία.Αυτές οι ιδιότητες μπορεί να είναι το αποτέλεσμα της δομής της ίδιας της εταιρείας ή θα μπορούσαν να οφείλονται σε περιστάσεις εντός του κλάδου στην οποία ανταγωνίζεται η εταιρεία.Επιπλέον, άλλοι περιορισμοί της οικονομικής ανάλυσης είναι η ανικανότητά της να προβλέψει οριστικά μελλοντική επιτυχία με βάση τα προηγούμενα οικονομικά αποτελέσματα.Για τους λόγους αυτούς, η οικονομική ανάλυση θα πρέπει να περιλαμβάνει μια υγιή δόση στοχαστικής μελέτης εκτός από απλά γροθιά αριθμούς.

Πολλοί άνθρωποι θέλουν να μάθουν για τους τίτλους στους οποίους σκοπεύουν να επενδύσουν.Για να επιτευχθεί αυτό, μπορεί να πόρους πάνω από οικονομικές εκθέσεις και ισολογισμούς για να βρουν τα σχετικά ψήγματα των πληροφοριών που αποκαλύπτουν τη δύναμη ή την έλλειψη μιας εταιρείας.Ενώ αυτό το είδος επιμέλειας είναι σίγουρα χρήσιμο στην επιλογή του τρόπου επένδυσης, δεν είναι μια σίγουρη πορεία προς την επιτυχία.Υπάρχουν πολλοί περιορισμοί της οικονομικής ανάλυσης που πρέπει να κατανοήσει ένας επενδυτής, πολλοί από τους οποίους συνδέονται με τον εγγενή κίνδυνο που συνεπάγεται η επένδυση., τα αναλυτικά κενά που αφήνουν να επισημαίνουν τους περιορισμούς της οικονομικής ανάλυσης.Μια εταιρεία που έχει αγωνιστεί στο παρελθόν θα μπορούσε να προσλάβει έναν νέο Διευθύνοντα Σύμβουλο που έχει ένα ιστορικό για τη μετατροπή των προβληματικών επιχειρήσεων γύρω.Αντίθετα, μια φαινομενικά σταθερή εταιρεία θα μπορούσε πραγματικά να κατευθυνθεί προς μια καθοδική σπείρα με βάση τα προβλήματα παραγωγής στη χώρα των προμηθευτών της.Αυτά τα άυλα δεν θα εμφανίζονται σε οικονομικές εκθέσεις, αλλά θα μπορούσαν να είναι καλοί δείκτες μελλοντικών αποτελεσμάτων.

Μερικοί επενδυτές λαμβάνουν τα ακατέργαστα οικονομικά στοιχεία που λαμβάνουν και τα μετατρέπουν σε οικονομικούς δείκτες, οι οποίοι προορίζονται να ρίξουν φως σε όλες τις σημαντικές πτυχέςτων οικονομικών επιχειρήσεων.Αλλά ακόμη και αυτές οι αναλογίες μπορούν να καταλήξουν σε σύντομο χρονικό διάστημα λόγω των περιορισμών της οικονομικής ανάλυσης.Μια εταιρεία που μόλις ξεκινά μπορεί να έχει υψηλό δείκτη χρέους λόγω των μεγάλων δανείων που απαιτούνται για την εκκίνηση των δραστηριοτήτων της.Αντίθετα, μια εταιρεία με αναλογίες που δείχνουν υψηλά ποσά υπερβολικού κεφαλαίου μπορεί στην πραγματικότητα να βλάψει τον εαυτό της, μη επενδύοντας σωστά αυτό το κεφάλαιο.Αυτά τα παραδείγματα αποδεικνύουν ότι ακόμη και περίπλοκες αναλογίες δεν είναι ανόητοι. "Τελικά, οι πιο προφανείς περιορισμοί της οικονομικής ανάλυσης είναι αυτοί που ασχολούνται με την ανικανότητά της να προβλέψει το μέλλον.Κανένα ποσό πληροφοριών σχετικά με τις προηγούμενες επιδόσεις δεν μπορεί να καθορίσει, με απολύτως βεβαιότητα, πώς μια εταιρεία θα κάνει εγκαίρως.Ξαφνικά γεγονότα πραγματικού κόσμου ή ακόμα και κάποιο είδος απρόβλεπτης εσωτερικής εκδήλωσης μέσα σε μια εταιρεία μπορεί να αλλάξει την τύχη κατά τη διάρκεια της νύχτας.Οι επενδυτές που κατανοούν καλύτερα αυτούς τους περιορισμούς είναι οι καλύτεροι προετοιμασμένοι για την αντιμετώπιση των απροσδόκητων γεγονότων που επηρεάζουν πιθανές επενδύσεις.