Những hạn chế của phân tích tài chính là gì?

Những hạn chế chính của phân tích tài chính thường xuất phát từ sự không thể phân tích để giải thích cho một số phẩm chất vô hình mà một công ty có thể sở hữu.Những phẩm chất này có thể là kết quả của cấu trúc của chính công ty hoặc chúng có thể là do hoàn cảnh trong ngành mà công ty cạnh tranh.Ngoài ra, những hạn chế khác của phân tích tài chính là không có khả năng dự đoán chắc chắn thành công trong tương lai dựa trên kết quả tài chính trong quá khứ.Vì những lý do đó, phân tích tài chính nên bao gồm một nghiên cứu lành mạnh của nghiên cứu chiêm nghiệm ngoài việc chỉ đơn giản là những con số khủng hoảng. Nhiều người muốn biết về chứng khoán mà họ dự định đầu tư.Để thực hiện điều này, họ có thể lỗ hổng các báo cáo tài chính và bảng cân đối kế toán để tìm các cố định thông tin thích hợp để tiết lộ một sức mạnh của công ty hoặc thiếu nó.Mặc dù loại siêng năng này chắc chắn là hữu ích trong việc lựa chọn cách đầu tư, nhưng đó không phải là một con đường chắc chắn để thành công.Có nhiều hạn chế của phân tích tài chính mà một nhà đầu tư nên hiểu, nhiều trong số đó gắn liền với rủi ro vốn có liên quan đến đầu tư., Những khoảng trống phân tích mà họ để lại làm nổi bật những hạn chế của phân tích tài chính.Một công ty đã đấu tranh trong quá khứ có thể thuê một CEO mới có hồ sơ theo dõi các công ty gặp khó khăn xung quanh.Ngược lại, một công ty dường như vững chắc thực sự có thể hướng đến một vòng xoáy đi xuống dựa trên các vấn đề sản xuất tại đất nước của các nhà cung cấp.Những người vô hình như vậy sẽ không hiển thị trên các báo cáo tài chính, nhưng có thể là những chỉ số tốt về kết quả trong tương lai. Một số nhà đầu tư lấy dữ liệu tài chính thô mà họ nhận được và biến chúng thành tỷ lệ tài chính, có nghĩa là làm sáng tỏ tất cả các khía cạnh quan trọng của tài chínhhoạt động.Nhưng ngay cả những tỷ lệ này cũng có thể xuất hiện do những hạn chế của phân tích tài chính.Một công ty mới bắt đầu có thể có tỷ lệ nợ cao do các khoản vay lớn cần thiết để khởi động hoạt động của nó.Ngược lại, một công ty có tỷ lệ cho thấy số vốn dư thừa thực sự có thể gây hại cho chính mình bằng cách không đầu tư vốn đó đúng cách.Những ví dụ này chứng minh rằng thậm chí các tỷ lệ phức tạp cũng không thể hoàn hảo. Cuối cùng, những hạn chế rõ ràng nhất của phân tích tài chính là những hạn chế liên quan đến việc không thể dự đoán tương lai.Không có lượng thông tin nào về hiệu suất trong quá khứ có thể xác định, với sự chắc chắn hoàn toàn, một công ty sẽ làm như thế nào trong thời gian tới.Các sự kiện trong thế giới thực đột ngột hoặc thậm chí một số sự kiện nội bộ không lường trước được trong một công ty có thể thay đổi vận may qua đêm.Các nhà đầu tư hiểu rõ nhất những hạn chế này là những người chuẩn bị tốt nhất để đối phó với các sự kiện bất ngờ ảnh hưởng đến các khoản đầu tư có thể xảy ra.