Ποια είναι τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα των δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών;

Οι επιλογές μετοχών σχετίζονται με διάφορα πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα.Το κύριο πλεονέκτημα των δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών είναι η ικανότητά τους να μετριάζουν τον κίνδυνο.Για παράδειγμα, ένας επενδυτής που κατέχει ένα συγκεκριμένο απόθεμα μπορεί να αγοράσει επιλογές για να προστατεύσει τον εαυτό του από την πιθανή μείωση των τιμών των μετοχών.Ένα άλλο πλεονέκτημα είναι ότι τα άτομα μπορούν να εικάζουν τις τιμές των μετοχών και να κάνουν σημαντικά κέρδη χωρίς να κατέχουν τα εν λόγω αποθέματα.Από την άλλη πλευρά, τα δικαιώματα προαίρεσης αγοράς μπορούν να μεγεθύνουν τις απώλειες κάποιου, πράγμα που ισχύει ιδιαίτερα εάν χρησιμοποιούνται με αυστηρά κερδοσκοπικό τρόπο ή/και αν ο επαγγελματίας χρησιμοποιεί κακές στρατηγικές.ο αγοραστής το δικαίωμα, αλλά όχι η υποχρέωση, να αγοράσει ή να πουλήσει ένα συγκεκριμένο απόθεμα πριν από μια συγκεκριμένη μελλοντική ημερομηνία και σε προκαθορισμένη τιμή.Αυτό σημαίνει ότι ο αγοραστής επιλογής δεν είναι συμβατικά δεσμευμένος να κάνει τη συγκεκριμένη συναλλαγή.Δηλαδή, αυτός ή αυτή μπορεί να απομακρυνθεί από τη συμφωνία, αν το επιθυμείτε.Από την άλλη πλευρά, ωστόσο, εάν ο κάτοχος επιλογής απομακρύνεται από τη συμφωνία, τότε αυτός ή αυτή θα χάσει το ασφάλιστρο που καταβάλλεται για να αγοράσει την επιλογή.Αυτό είναι το ποσό που καταβλήθηκε εκ των προτέρων, προκειμένου να αποκτήσετε την επιλογή να αγοράσετε ή να πουλήσετε το απόθεμα, το οποίο είναι συνήθως ένα κλάσμα της συμφωνημένης τιμής.(USD).Λόγω προσωπικών λόγων, ο μέτοχος μπορεί να επιθυμεί να πουλήσει το απόθεμα εντός ενός έτους στην τρέχουσα τιμή των $ 50 USD και όχι σε ένα σεντ χαμηλότερο.Για να επιτευχθεί αυτό, μπορεί να αγοράσει μια επιλογή θέσης για ένα $ 5 USD Premium.Εάν η τιμή της μετοχής έπεσε κάτω από 35 δολάρια ΗΠΑ, μπορεί να αποφασίσει να πουλήσει το απόθεμα και να πάρει $ 50 USD, περιορίζοντας αποτελεσματικά τις απώλειες.Αντίθετα, εάν η τιμή των μετοχών αυξήθηκε στα $ 75 USD τότε μπορεί να αποφασίσει να εγκαταλείψει τη συμφωνία επιλογής και να πουλήσει το απόθεμα στην αγορά με τη νέα πλεονεκτική τιμή.

Ένα άτομο μπορεί να κερδίσει χρήματα αγοράζοντας μια επιλογή από ένα απόθεμα που δεν κατέχει όταν η τιμή των μετοχών πέφτει.Ας υποθέσουμε ότι κάποιος αγοράζει μια επιλογή για το ίδιο απόθεμα όπως παραπάνω αφού εκτιμά ότι θα βυθιστεί κάτω από $ 40 USD.Εάν η τιμή στη συνέχεια μειωθεί στα $ 25 USD, τότε ο κάτοχος επιλογής μπορεί να αγοράσει το απόθεμα σε αυτή την τιμή και να το πουλήσει γρήγορα σε $ 40 USD, με αποτέλεσμα να επιταχύνει έτσι ένα γρήγορο κέρδος $ 15 USD μείον το κόστος πριμοδότησης.

Επιπλέον, μια άλλη στρατηγική περιλαμβάνει τη χρήση των επιλογών κλήσης.Αυτά επιτρέπουν στα άτομα να τοποθετούνται επωφελούνται επωφελούνται εν αναμονή της εκτίμησης των τιμών των μετοχών.Για παράδειγμα, μετά την ανάλυση ενός αποθέματος, ένα άτομο μπορεί να καταλήξει στο συμπέρασμα ότι οφείλεται σε αύξηση της αξίας.Στη συνέχεια, μπορεί να αγοράσει μια επιλογή κλήσης που του επιτρέπει να αγοράσει το απόθεμα σε $ 40 USD μέσα σε ένα δεδομένο χρονικό πλαίσιο.Εάν η τιμή της μετοχής επρόκειτο να αυξηθεί στα 70 δολάρια, τότε μπορεί να επιλέξει να το αγοράσει στα 40 δολάρια ΗΠΑ και έτσι να κερδίσει 30 δολάρια ΗΠΑ μείον το ασφάλιστρο που καταβλήθηκε.Απώλειες λόγω της μόχλευσης που σχετίζονται με αυτά τα χρηματοπιστωτικά μέσα.Βασικά, η μόχλευση επιτρέπει σε ένα άτομο να κατέχει ένα περιουσιακό στοιχείο του οποίου η αξία είναι μεγαλύτερη από την πρωτεύουσα του.Για παράδειγμα, μια μόχλευση 10: 100 θα επέτρεπε σε ένα άτομο να αποκτήσει έκθεση σε ένα περιουσιακό στοιχείο αξίας $ 100 USD μόνο για $ 10 USD.Ως εκ τούτου, ένα άτομο που ασχολείται με μια τέτοια επένδυση εκτίθεται τόσο στους κινδύνους όσο και στα οφέλη που συνδέονται με το περιουσιακό στοιχείο.Σε μια τέτοια περίπτωση, εάν το αποτέλεσμα είναι ευοίωνο τότε ο επενδυτής θα αποκομίσει μεγάλες ανταμοιβές.Αντίθετα, εάν οι δεξαμενές επενδύσεων τότε οι απώλειες μπορούν να πολλαπλασιαστούν εκθετικά.Αυτές είναι οι επιλογές κλήσης και θέσεις που πωλούνται χωρίς να κατέχουν το εν λόγω απόθεμα.Για παράδειγμα, ένας κερδοσκόπος μπορεί να πουλήσει μια επιλογή γυμνής κλήσης που θα ασκηθεί στην τιμή των $ 50 USD.Εάν η τιμή στη συνέχεια αυξήθηκε σε $ 80 USD, τότε ο πωλητής των επιλογών θα υποχρεωθεί να αγοράσει το απόθεμα στοαγορά σε αυτήν την τιμή και να την πουλήσει στον αγοραστή επιλογών για $ 50 USD.Αυτό θα προκαλούσε απώλεια 30 δολαρίων USD μείον οποιοδήποτε ασφάλιστρο που συλλέγεται από τον αγοραστή.