Những ưu và nhược điểm của các lựa chọn cổ phiếu là gì?

Tùy chọn cổ phiếu được liên kết với các ưu và nhược điểm khác nhau.Ưu điểm chính của các tùy chọn cổ phiếu là khả năng giảm thiểu rủi ro của họ.Ví dụ, một nhà đầu tư sở hữu một cổ phiếu cụ thể có thể mua các tùy chọn đặt để bảo vệ bản thân trước sự sụt giảm giá cổ phiếu tiềm năng.Một lợi thế khác là các cá nhân có thể suy đoán về giá cổ phiếu và kiếm được lợi nhuận đáng kể mà không cần sở hữu các cổ phiếu trong câu hỏi.Mặt khác, các tùy chọn chứng khoán có thể phóng đại những khoản lỗ, điều này đặc biệt đúng nếu chúng được sử dụng theo cách đầu cơ nghiêm ngặt và/hoặc nếu người hành nghề sử dụng các chiến lược kém. Về bản chất, lợi thế chính của các tùy chọn cổ phiếu là họ đưa raNgười mua quyền, nhưng không phải là nghĩa vụ, mua hoặc bán một cổ phiếu cụ thể trước một ngày cụ thể trong tương lai và với giá định trước.Điều này có nghĩa là người mua tùy chọn không bị ràng buộc theo hợp đồng để thực hiện giao dịch cụ thể.Đó là, anh ta hoặc cô ta có thể rời khỏi thỏa thuận nếu muốn.Tuy nhiên, mặt trái, nếu người giữ tùy chọn rời khỏi thỏa thuận, thì anh ta hoặc cô ta sẽ mất phí bảo hiểm để mua tùy chọn.Đây là số tiền được trả trước để có được tùy chọn mua hoặc bán cổ phiếu, thường là một phần nhỏ của giá đã thỏa thuận.

để minh họa, hãy xem xét một cá nhân nắm giữ một cổ phiếu hiện có giá(ĐÔ LA MỸ).Vì lý do cá nhân, cổ đông có thể muốn bán cổ phiếu trong vòng một năm với mức giá hiện tại là $ 50 USD và không thấp hơn một xu.Để đạt được điều này, anh ta hoặc cô ta có thể mua một tùy chọn đặt với giá phí bảo hiểm $ 5.Nếu giá cổ phiếu giảm xuống dưới 35 USD, anh ta hoặc cô ta có thể quyết định bán cổ phiếu và nhận được 50 USD, hạn chế các khoản lỗ một cách hiệu quả.Ngược lại, nếu giá cổ phiếu tăng vọt lên 75 USD thì anh ta hoặc cô ta có thể quyết định từ bỏ thỏa thuận tùy chọn và bán cổ phiếu trên thị trường với giá lợi thế mới.Một cá nhân có thể kiếm tiền bằng cách mua tùy chọn đặt cổ phiếu mà anh ta hoặc cô ta không sở hữu khi giá cổ phiếu giảm.Giả sử một người mua tùy chọn đặt cho cùng một cổ phiếu như trên sau khi ước tính rằng nó sẽ giảm xuống dưới 40 USD.Nếu giá sau đó giảm xuống còn 25 USD, thì chủ sở hữu tùy chọn có thể mua cổ phiếu ở mức giá này và nhanh chóng bán nó ở mức 40 USD, do đó bỏ túi lợi nhuận nhanh 15 USD trừ chi phí phí bảo hiểm.Hơn nữa, một chiến lược khác liên quan đến việc sử dụng các tùy chọn cuộc gọi.Những điều này cho phép các cá nhân định vị bản thân một cách thuận lợi trong dự đoán đánh giá giá cổ phiếu.Ví dụ, sau khi phân tích một cổ phiếu, một cá nhân có thể kết luận rằng đó là do sự gia tăng giá trị.Sau đó, anh ta hoặc cô ta có thể mua một tùy chọn cuộc gọi cho phép anh ta hoặc cô ta mua cổ phiếu ở mức 40 USD trong một khung thời gian nhất định.Nếu giá cổ phiếu sau đó tăng lên 70 USD thì anh ta hoặc cô ta có thể chọn mua nó ở mức $ 40 USD, và do đó kiếm được lợi nhuận $ 30 USD trừ phí bảo hiểm.tổn thất do đòn bẩy liên quan đến các công cụ tài chính này.Về cơ bản, đòn bẩy cho phép một cá nhân nắm giữ một tài sản có giá trị lớn hơn vốn trả trước của anh ta hoặc cô ta.Ví dụ, đòn bẩy 10: 100 sẽ cho phép một cá nhân tiếp xúc với một tài sản trị giá 100 USD chỉ với 10 USD.Do đó, một cá nhân tham gia vào một khoản đầu tư như vậy phải đối mặt với cả rủi ro và lợi ích liên quan đến tài sản.Trong trường hợp như vậy, nếu kết quả là tốt lành thì nhà đầu tư sẽ gặt hái được những phần thưởng tuyệt vời;Ngược lại, nếu các mức đầu tư thì các khoản lỗ có thể nhân lên theo cấp số nhân.Đây là các tùy chọn gọi và đặt được bán mà không cần sở hữu cổ phiếu được đề cập.Ví dụ, một nhà đầu cơ có thể bán tùy chọn cuộc gọi trần truồng được thực hiện với giá $ 50 USD.Nếu giá sau đó tăng lên $ 80 USD thì người bán các tùy chọn sẽ có nghĩa vụ mua cổ phiếu trong MArket với giá này và bán nó cho người mua tùy chọn với giá $ 50 USD.Điều này sẽ tạo ra khoản lỗ $ 30 USD trừ đi bất kỳ phí bảo hiểm nào được thu thập từ người mua.