Τι είναι ο προεπιλεγμένος κίνδυνος;

Ο προεπιλεγμένος κίνδυνος ορίζεται ως η πιθανότητα ότι ένας δανειολήπτης δεν θα μπορέσει να επιστρέψει την αρχή ή τους τόκους που σχετίζονται με ένα δάνειο.Οι τράπεζες συχνά αξιολογούν τον κίνδυνο αθέτησης ενός δυνητικού δανειολήπτη πριν από τη δανεισμό κεφαλαίων.Το δάνειο, εάν είναι αποφασισμένο να έχει υψηλό κίνδυνο, μπορεί να φέρει υψηλότερο επιτόκιο ή μπορεί να απορριφθεί εντελώς.

Σε μια εξασφαλισμένη γραμμή πίστωσης, όπως ένα δάνειο στο σπίτι ή το αυτοκίνητο, ο κίνδυνος αθέτησης είναι πολύ σημαντικός, αλλά ο δανειστής έχει επίσης επιλογές εάν ο οφειλέτης δεν είναι σε θέση να επιστρέψει.Ένα σπίτι μπορεί να αποκλειστεί και ένα αυτοκίνητο μπορεί να ανακτηθεί, σε περίπτωση αθέτησης δανείου.Ωστόσο, αυτή η διαδικασία είναι συνήθως πολύ έντονη εργασία και μπορεί να κοστίσει χιλιάδες δολάρια για να ολοκληρωθεί.Σε πολλές περιπτώσεις, ο δανειστής μπορεί να μην έχει την πλήρη αξία του εξοπλισμού του δανείου, αλλά η ανάκτηση τουλάχιστον ενός μέρους των ζημιών αποτελεί προτεραιότητα.

Ο μεγαλύτερος κίνδυνος αθέτησης περιλαμβάνει μη εξασφαλισμένες γραμμές πίστωσης, όπως οι πιστωτικές κάρτες.Με μια μη εξασφαλισμένη γραμμή πίστωσης, μπορεί να είναι αδύνατο για τον δανειστή να πάρει πίσω μεγάλο μέρος της επένδυσης, σε περίπτωση αθέτησης.Επομένως, οι πιστωτικές κάρτες και άλλες μη εξασφαλισμένες γραμμές πίστωσης έχουν μεγαλύτερο κίνδυνο όταν προκύψει μια προεπιλογή.Για το λόγο αυτό, αυτοί οι τύποι δανείων μπορεί να είναι πιο δύσκολο να αποκτηθούν από άλλους τύπους που χρησιμοποιούν το μετοχικό κεφάλαιο ως εξασφάλιση.

Σε ορισμένες περιπτώσεις που αφορούν άτομα με χαμηλό κίνδυνο, μια εταιρεία πιστωτικών καρτών μπορεί να προσφέρει επιτόκιο ως χαμηλό ή σχεδόντόσο χαμηλό, όσο ο δανειολήπτης μπορεί να βρει με ασφαλές δάνειο.Αυτή είναι συνήθως μια στρατηγική μάρκετινγκ που χρησιμοποιείται για την προσέλκυση καταναλωτών με ένα καλό πιστωτικό ιστορικό.Ωστόσο, εάν χάσει μια πληρωμή, ή ακόμα και αργά, το επιτόκιο μπορεί να τριπλασιάσει, ενδεχομένως ακόμη και τετραπλή.Μόλις αυξηθεί το επιτόκιο, μπορεί να παραμείνει σε αυτό το σημείο καθ 'όλη τη διάρκεια της ζωής του λογαριασμού. Για να εκτιμηθεί ο κίνδυνος αθέτησης σε άτομα, οι δανειστές μπορούν να χρησιμοποιήσουν βαθμολογίες που λαμβάνονται από ένα από τα τρία μεγάλα πιστωτικά γραφεία προκειμένου να ταξινομήσουν πιθανούς δανειολήπτες.Μια υψηλότερη βαθμολογία δείχνει καλύτερη καλύτερη πιστοληπτική ικανότητα και χαμηλότερο κίνδυνο για τον δανειστή.Το μέσο πιστωτικό αποτέλεσμα στις Ηνωμένες Πολιτείες είναι 723. Ωστόσο, οι δανειστές δεν έχουν καμία υποχρέωση να προσφέρουν δάνειο με εξαιρετικά ευνοϊκούς όρους, με βάση τον καταναλωτή που έχει πιστωτικό αποτέλεσμα υψηλότερο από αυτό.βαθμολογείται για τον κίνδυνο αθέτησης.Αντί για ένα πιστωτικό αποτέλεσμα, ο κίνδυνος που σχετίζεται με αυτές τις οντότητες βαθμολογείται από την ΑΑΑ σε D. Οτιδήποτε κάτω από μια βαθμολογία BBB θεωρείται δεσμός σκουπιδιών.Ο προεπιλεγμένος κίνδυνος με αυτόν τον τύπο ομολόγου είναι υψηλότερος, αλλά το επιτόκιο είναι επίσης υψηλότερο.Εναπόκειται σε κάθε μεμονωμένο επενδυτή να διαπιστώσει εάν η αποπληρωμή υπερβαίνει τον κίνδυνο.