Τι είναι το buy-in διαχείρισης;

Μια αγορά διαχείρισης είναι μια στρατηγική που χρησιμοποιούν ορισμένες επενδυτικές ομάδες για να αναλάβουν μια εταιρεία και να θέσουν σε νέους διευθυντές υπεύθυνες.Με αυτό το είδος στρατηγικής, ένα ταμείο ιδιωτικών επενδυτικών κεφαλαίων ή hedge fund θα χρησιμοποιήσει το Capital Investor για να αγοράσει την πλειοψηφία των μετοχών σε μια δημόσια εταιρεία.Σε αυτό το σημείο, το ταμείο θέτει μια νέα ομάδα διαχείρισης στην εταιρεία που έχει αναληφθεί.Το σημείο αυτής της στρατηγικής είναι η βελτίωση της διαχείρισης στην επιχείρηση και η κατασκευή πιο κερδοφόρα.Αυτός ο τύπος στρατηγικής μπορεί να είναι πολύ επωφελής για τους επενδυτές των ιδιωτικών επενδυτικών κεφαλαίων και των αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου.Μερικές φορές, το ζήτημα είναι η ποιότητα των ανώτερων στελεχών και της ομάδας διαχείρισης της εταιρείας.Χρησιμοποιώντας ένα buy-in διαχείρισης, πολλές από αυτές τις εταιρείες ενδέχεται να βελτιωθούν.

Υπάρχουν πολλά επενδυτικά κεφάλαια, όπως ταμεία κινδύνου και ταμεία ιδιωτικών κεφαλαίων, που αναζητούν εταιρείες που δεν λειτουργούν αποτελεσματικά.Αυτά τα κεφάλαια θα προσπαθήσουν να βρουν εταιρείες στις οποίες μπορούν να αγοράσουν μεγάλο αριθμό μετοχών με το σχέδιο ανάληψης της εταιρείας.Όταν συμβεί αυτό, το ταμείο γίνεται ο νέος αποτελεσματικός ιδιοκτήτης της εταιρείας.

Σε αυτό το σημείο, το ταμείο θα θέσει συχνά μια νέα υπεύθυνη ομάδα διαχείρισης.Η ελπίδα είναι ότι με την τοποθέτηση νέων διαχειριστών της εταιρείας στη θέση του, η επιχείρηση μπορεί να γίνει πιο λειτουργική.Πολλές φορές, μια αγορά διαχείρισης έχει οδηγήσει στην πλήρη αλλαγή της κουλτούρας μιας εταιρείας και καθιστώντας την πιο κερδοφόρα μακροπρόθεσμα.

Σε πολλές περιπτώσεις, το hedge fund θα αποφασίσει να πάρει την εταιρεία ιδιωτική.Αυτό συνεπάγεται την απομάκρυνση του χρηματιστηρίου.Σε αυτό το σημείο, οι διαχειριστές μπορούν να αλλάξουν την κουλτούρα της εταιρείας και να προσπαθήσουν να το κάνουν πιο ομαλά.Στο μέλλον, το ταμείο μπορεί να αποφασίσει να πάρει και πάλι το κοινό της εταιρείας και να κερδίσει μεγάλο κέρδος από την αρχική δημόσια προσφορά. Οι επενδυτές σε μια αγορά διαχείρισης είναι γενικά πολύ πλούσιοι.Προκειμένου να συμμετάσχουν σε ένα buy-in διαχείρισης, οι επενδυτές πρέπει να έχουν μεγάλο χρηματικό ποσό που μπορούν να επενδυθούν για μεγάλο χρονικό διάστημα.Χωρίς να είναι σε θέση να αφιερώσει χρήματα για μεγάλο χρονικό διάστημα, ο επενδυτής δεν θα μπορούσε να πραγματοποιήσει ένα μεγάλο κέρδος από την τελική ανάκαμψη της εταιρείας.Αυτό σημαίνει ότι ένα buy-in διαχείρισης δεν είναι μια καλή επιλογή για κάθε επενδυτή.