Τι είναι μια δευτερεύουσα αγορά ιδιωτικών κεφαλαίων;

Η δευτεροβάθμια αγορά ιδιωτικών μετοχών αναφέρεται στην αγορά και πώληση μετοχών εταιρικής σχέσης σε ένα ταμείο ιδιωτικών μετοχών.Αυτές οι συναλλαγές επιτρέπουν στους επενδυτές σε ιδιωτικά κεφάλαια, τα οποία γενικά επενδύουν σε εταιρείες σε μια προσπάθεια να αποκτήσουν ιδιοκτησία, να πωλούν μέρος ή όλα τα συμφέροντά τους σε άλλους επενδυτές που επιθυμούν να αγοράσουν τα κεφάλαια.Αυτό μπορεί να συμβεί μέσω μιας απλής εξαγοράς μετρητών ή μέσω πιο περίπλοκων συναλλαγών που αφορούν την διαπραγμάτευση των επενδυτικών τίτλων.Η χρήση της δευτεροβάθμιας αγοράς ιδιωτικών μετοχών επιτρέπει στους επενδυτές σε ένα ταμείο ιδιωτικών μετοχών για να λάβουν κάποια ρευστότητα από το κεφάλαιο που διαφορετικά θα παγιδευτεί στο ταμείο για μεγάλη διάρκεια του χρόνου.

πολλοί πλούσιοι επενδυτές αγοράζουν σε ιδιωτικά κεφάλαια ως έναν τρόπο διαφοροποίησης τους για τη διαφοροποίηση τουςΧαρτοφυλάκια με ιδιοκτησία επιχειρήσεων.Αυτά τα κεφάλαια συνήθως απαιτούν σημαντική δέσμευση κεφαλαίου και γενικά απαιτούν από τους επενδυτές να διατηρούν το κεφάλαιό τους στο ταμείο για μεγάλο χρονικό διάστημα.Ένας τρόπος για να διορθωθεί αυτή η κατάσταση είναι μέσω της δευτεροβάθμιας αγοράς ιδιωτικών επενδυτικών κεφαλαίων, η οποία επιτρέπει στους επενδυτές των κεφαλαίων μια πιθανή διέξοδο από το ταμείο, ακόμη και όταν άλλοι συμμετέχουν.

που επενδύει.Αυτή η απόδοση της επένδυσης συχνά απαιτεί πολύ χρόνο για υλοποίηση.Οι επενδυτές μπορούν να κρίνουν την αξία του ταμείου βάσει της καθαρής αξίας των περιουσιακών του στοιχείων.Κάθε φορά που μια εταιρική σχέση σε ένα ταμείο πωλείται στην δευτεροβάθμια αγορά ιδιωτικών κεφαλαίων, αυτή η καθαρή αξία περιουσιακών στοιχείων αποτελεί συνήθως τη βάση για τις διαπραγματεύσεις. Σε περιόδους οικονομικής αναταραχής, η δευτεροβάθμια αγορά ιδιωτικών επενδύσεων είναι συχνά το τελευταίο καταφύγιο για τους επενδυτές των αμοιβαίων κεφαλαίων.Εάν αυτοί οι επενδυτές χρειάζονται μια γρήγορη έγχυση μετρητών, η πώληση μιας εταιρικής σχέσης στο ταμείο μπορεί να είναι ένας τρόπος για να επιτευχθεί αυτό.Το πρόβλημα είναι ότι πολλοί άλλοι επενδυτές μπορεί να προσπαθούν να κάνουν το ίδιο πράγμα κατά τη διάρκεια των κακών οικονομικών περιόδων, πράγμα που σημαίνει ότι η προσφορά αυτών των μετοχών του Ταμείου μπορεί να αντισταθμίσει τη ζήτηση.Αυτό έχει ως αποτέλεσμα οι πωλητές συχνά να χάνουν χρήματα στις πωλήσεις τους.Οι διαχειριστές χαρτοφυλακίου συχνά συνιστούν τη δευτεροβάθμια αγορά ιδιωτικών μετοχών στους επενδυτές που επιθυμούν να συμμετάσχουν με τα ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια.Ορισμένοι τύποι δομημένων συμφωνιών μεταξύ αγοραστών και πωλητών ενδέχεται να ταιριάζουν στις συγκεκριμένες ανάγκες των επενδυτών στη δευτεροβάθμια αγορά καλύτερα από την απλή επένδυση σε ένα ταμείο.