Τι είναι η τρέχουσα απόδοση;

Μερικές φορές αναφέρεται ως τρέχουσα απόδοση, μια απόδοση

που κατέχει ο επενδυτής.Αυτή η προσέγγιση είναι κάπως σαν απόδοση μερισμάτων, αλλά ισχύει για ολόκληρο το χαρτοφυλάκιο και όχι μόνο για την απόδοση σε ένα συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο όσον αφορά τα μερίσματα που καταβάλλονται για το περιουσιακό στοιχείο αυτό.Συνήθως, μια απόδοση λειτουργίας καθορίζεται σε ετήσια βάση, αλλά μπορεί να υπολογίζεται συχνότερα εάν είναι επιθυμητό. Με απόδοση μερισμάτων, το εισόδημα που προέρχεται είτε από πληρωμές μερισμάτων για μετοχές ή κουπόνια για ομόλογα είναι το επίκεντρο του υπολογισμού.Αυτή η προσέγγιση είναι πολύ χρήσιμη για τον προσδιορισμό της σκοπιμότητας της απόκτησης ή της διατήρησης ενός συγκεκριμένου περιουσιακού στοιχείου στο χαρτοφυλάκιο.Αντίθετα, μια απόδοση τρέξιμο εξετάζει τη σωρευτική απόδοση που σχετίζεται με το χαρτοφυλάκιο και τους επενδυτές του AIDS για τον προσδιορισμό εάν η τρέχουσα συλλογή κινητών αξιών και εκμεταλλεύσεων εκτελεί σε επίπεδο που θεωρείται δίκαιο.Αυτό είναι σημαντικό για τη διατήρηση του ισορροπημένου χαρτοφυλακίου, έτσι ώστε όταν ορισμένα περιουσιακά στοιχεία εκτελούν κάτω από τις προσδοκίες, άλλοι εκτελούν πάνω από τα κανονικά επίπεδα και αντισταθμίζουν τη διαφορά αρκετά ώστε να επιτρέψουν στο χαρτοφυλάκιο να διατηρήσει τη συνολική του αξία. Η απόδοση που δεν λαμβάνει μόνο θεωρεί τα μερίσματα που συσσωρεύονται σε διάφορους τίτλους, αλλά λαμβάνει υπόψη τις κινήσεις των τιμών της αγοράς που συνδέονται με τους διάφορους τίτλους σε ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο.Αυτή η προσέγγιση διευκολύνει τη σύγκριση των παροχών που προέρχονται από ένα χαρτοφυλάκιο από τη μία περίοδο στην άλλη.Εάν η απόδοση λειτουργίας υποδεικνύει ότι οι συνολικές αποδόσεις είναι υψηλότερες από την προηγούμενη περίοδο, τότε ο επενδυτής είναι πιθανό να διατηρήσει τα τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία, ακόμη και αν ορισμένοι έχουν βιώσει ελαφρά μείωση της τιμής της αγοράς.Όταν η τρέχουσα απόδοση είναι χαμηλότερη από τις προηγούμενες περιόδους, αυτό μπορεί να υποδηλώνει ότι ο επενδυτής θα πρέπει να εξετάσει πιο προσεκτικά την απόδοση μερισμάτων κάθε περιουσιακού στοιχείου εντός του χαρτοφυλακίου και να καθορίσει εάν ορισμένοι από αυτούς τους τίτλους πρέπει να πωλούνται και να αντικατασταθούν με άλλους τίτλους. Όπως και με οποιοδήποτε τύπο τύπου, μια απόδοση τρέχουσας παρέχει μόνο πολύτιμα δεδομένα εάν οι πληροφορίες που χρησιμοποιούνται για τον υπολογισμό είναι ενημερωμένες.Σε περίπτωση που ένας επενδυτής υποτιμήσει την τρέχουσα αγοραία αξία του χαρτοφυλακίου, αυτό θα μπορούσε ενδεχομένως να οδηγήσει σε επενδυτικές αποφάσεις που τελικά δεν είναι προς το συμφέρον του.Με ακρίβεια τη συσχέτιση της τρέχουσας αξίας του χαρτοφυλακίου με τα προηγούμενα επίπεδα απόδοσης και τη δυνατότητα αυξημένων αποδόσεων στο μέλλον, είναι δυνατόν να διαχειριστούμε αποτελεσματικά τα περιουσιακά στοιχεία και να συνεχίσουμε να κερδίζουμε δίκαιες αποδόσεις από τις επενδύσεις.