Τι είναι μια ανάλυση από την κορυφή προς τα κάτω;

Η ανάλυση από την κορυφή προς τα κάτω είναι μια μέθοδος ανάλυσης επενδύσεων που περιλαμβάνει επενδυτές που εξετάζουν δεδομένα επενδύσεων υψηλού επιπέδου πριν εξετάσουν λεπτομερέστερα δεδομένα.Αφού εξέτασε υψηλού επιπέδου σε πιθανούς τομείς επενδύσεων, ένας επενδυτής περιορίζει σταδιακά τον τομέα των επενδυτικών ευκαιριών εξετάζοντας σταδιακά λεπτομερέστερα δεδομένα.Αυτή η μέθοδος χρησιμοποιείται συχνά από επενδυτές που επιθυμούν να επενδύσουν διεθνώς, οι οποίοι ξεκινούν αξιολογώντας τη συνολική οικονομία μιας χώρας, βοηθώντας τους τελικά να επιλέγουν πιθανές βιομηχανίες και στη συνέχεια εταιρείες σε εκείνες τις βιομηχανίες στις οποίες θα ήθελαν να επενδύσουν.

Συχνά, οι επενδυτές χρησιμοποιούν μια ανάλυση από την κορυφή προς τα κάτω για να αξιολογήσουν ποιοι τομείς της οικονομίας μιας χώρας υπόσχονται την υψηλότερη ανάπτυξη για ένα συγκεκριμένο χρονικό διάστημα.Οι επενδυτές θέλουν να δουν ποιοι τομείς της οικονομίας μιας χώρας δείχνουν σημάδια ότι θα ξεπεράσουν την υπόλοιπη οικονομία της χώρας.Μόλις ένας τομέας έχει αποφασιστεί ως μια καλή επένδυση, περισσότερα δεδομένα χρησιμοποιούνται από έναν επενδυτή για να καθορίσουν ποιες συγκεκριμένες εταιρείες που διαμένουν στον τομέα αυτό αναμένεται να εκτελέσουν τις άλλες εταιρείες στον τομέα.

Οι υποστηρικτές της ανάλυσης από την κορυφή προς τα κάτω για τις επενδύσεις υποστηρίζουν ότι η προσέγγιση βοηθά στην εξοικονόμηση πολύτιμου χρόνου.Αντί να κοσκινίζουν μέσω οικονομικών καταστάσεων για δεκάδες ή εκατοντάδες εταιρείες, η προσέγγιση ανάλυσης από την κορυφή προς τα κάτω επιτρέπει στους επενδυτές να εξετάσουν πρώτα τις μικρότερες ομάδες δεδομένων.Οι επενδυτές που θέλουν να κρατήσουν αποθέματα για μικρότερες χρονικές περιόδους ενδέχεται να εκτιμήσουν αυτήν την προσέγγιση, αφού πρέπει να κάνουν επενδυτικές αποφάσεις γρήγορα και τακτικά. Οι έμποροι ημέρας χρησιμοποιούν την ανάλυση από την κορυφή προς τα κάτω για να επιλέξουν ποιες επενδύσεις πρέπει να κάνουν, αλλά και να αποφασίσουνΣε ποιο σημείο πρέπει να αγοράσουν.Για παράδειγμα, ένας έμπορος μπορεί να εξετάσει τις μεγαλύτερες, καθημερινές τάσεις του αποθέματος μιας εταιρείας για να αξιολογήσει εάν πρόκειται για μια καλή επενδυτική ευκαιρία.Αφού αποφάσισε να επενδύσει στο απόθεμα της εταιρείας, ο επενδυτής θα εξετάσει τότε πώς οι τάσεις των μετοχών σε αυξήσεις 15 λεπτών κατά τη διάρκεια της ημέρας, προβάλλοντας ποια συγκεκριμένη ώρα της ημέρας θα ήταν βέλτιστη για την αγορά του μετοχικού κεφαλαίου, καθώς και πότε θα ήταν βέλτιστη για πώλησητο απόθεμα αργότερα.

Υπάρχει κάποια συζήτηση σχετικά με το αν η ανάλυση από την κορυφή προς τα κάτω είναι ένας ανώτερος τρόπος αξιολόγησης των επενδυτικών ευκαιριών έναντι της ανάλυσης από τη βάση προς τα πάνω.Και οι δύο μέθοδοι περιλαμβάνουν μια διαδικασία γνωστή ως θεμελιώδης ανάλυση, η οποία περιλαμβάνει τους επενδυτές που συλλέγουν δεδομένα από διάφορες πηγές, όπως οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας, δεδομένα τάσεων της βιομηχανίας και η συνολική οικονομική υγεία μιας χώρας.Οι υποστηρικτές της ανάλυσης από τη βάση προς τα πάνω υποστηρίζουν ότι ορισμένες εταιρείες είναι διαμάντια στο τραχύ ή ότι μπορούν να ευδοκιμήσουν σε βιομηχανίες που άλλως αποτυγχάνουν.Μια προσέγγιση ανάλυσης από την κορυφή προς τα κάτω θα οδηγούσε τους δυνητικούς επενδυτές μακριά από τέτοιες εταιρείες, αφού τα δεδομένα της βιομηχανίας δεν θα ήταν ελκυστικά.