Phân tích từ trên xuống là gì?

Phân tích từ trên xuống là một phương pháp phân tích đầu tư liên quan đến các nhà đầu tư xem xét dữ liệu đầu tư cấp cao trước khi xem xét dữ liệu chi tiết hơn.Sau khi có cái nhìn cấp cao về các lĩnh vực đầu tư tiềm năng, một nhà đầu tư dần dần thu hẹp các cơ hội đầu tư bằng cách xem xét dữ liệu định hướng chi tiết hơn dần dần.Phương pháp này thường được sử dụng bởi các nhà đầu tư muốn đầu tư quốc tế, những người bắt đầu bằng cách đánh giá nền kinh tế chung của một quốc gia, giúp họ chọn các ngành công nghiệp tiềm năng và sau đó các công ty trong các ngành công nghiệp mà họ muốn đầu tư.Thông thường, các nhà đầu tư sử dụng một phân tích từ trên xuống để đánh giá các lĩnh vực của một quốc gia nền kinh tế hứa hẹn tăng trưởng cao nhất trong một khoảng thời gian cụ thể.Các nhà đầu tư tìm cách xem các lĩnh vực nào của một quốc gia nền kinh tế có dấu hiệu cho thấy họ sẽ vượt trội so với phần còn lại của nền kinh tế đất nước.Khi một lĩnh vực đã được xác định là một khoản đầu tư tốt, nhiều dữ liệu được sử dụng bởi một nhà đầu tư để xác định công ty cụ thể nào cư trú trong lĩnh vực đó được dự kiến thực hiện các công ty khác trong lĩnh vực này.Những người đề xuất phân tích từ trên xuống cho các khoản đầu tư cho rằng phương pháp này giúp tiết kiệm thời gian quý giá.Thay vì sàng lọc thông qua báo cáo tài chính cho hàng chục hoặc hàng trăm công ty, phương pháp phân tích từ trên xuống cho phép các nhà đầu tư xem xét các nhóm dữ liệu nhỏ hơn trước tiên.Các nhà đầu tư đang tìm cách nắm giữ cổ phiếu trong thời gian ngắn hơn có thể đánh giá cao cách tiếp cận này, vì họ cần đưa ra quyết định đầu tư một cách nhanh chóng và thường xuyên.Tại thời điểm nào họ nên mua.Ví dụ, một nhà giao dịch có thể xem xét các xu hướng lớn hơn, hàng ngày của một cổ phiếu của công ty để đánh giá xem đó có phải là cơ hội đầu tư tốt hay không.Sau khi quyết định đầu tư vào cổ phiếu của công ty, nhà đầu tư sau đó sẽ xem xét các xu hướng cổ phiếu ở mức tăng 15 phút trong ngày, dự kiến thời gian cụ thể trong ngày sẽ là tối ưu để mua cổ phiếu, cũng như khi nào sẽ tối ưu để báncổ phiếu sau.Một số cuộc tranh luận tồn tại về việc phân tích từ trên xuống có phải là một cách vượt trội để đánh giá các cơ hội đầu tư so với phân tích từ dưới lên hay không.Cả hai phương pháp liên quan đến một quy trình được gọi là phân tích cơ bản, bao gồm các nhà đầu tư thu thập dữ liệu từ nhiều nguồn khác nhau, chẳng hạn như báo cáo tài chính của công ty, dữ liệu xu hướng ngành và sức khỏe kinh tế chung của quốc gia.Những người đề xuất phân tích từ dưới lên cho rằng một số công ty là kim cương thô, hoặc họ có thể phát triển mạnh trong các ngành công nghiệp đang thất bại.Một cách tiếp cận phân tích từ trên xuống sẽ khiến các nhà đầu tư tiềm năng tránh xa các công ty như vậy, vì dữ liệu ngành công nghiệp sẽ không hấp dẫn.