Τι είναι η εναλλακτική διαχείριση;

Η επαγγελματική διαχείριση χρημάτων μπορεί να πάρει πολλές διαφορετικές μορφές.Η εναλλακτική διαχείριση είναι μια γωνιά του τομέα της διαχείρισης των επενδύσεων και περιλαμβάνει διαφορετικούς τύπους επενδυτικών οχημάτων.Πολλοί μεγάλοι θεσμικοί επενδυτές, συμπεριλαμβανομένων των παροχών, των συνταξιοδοτικών ταμείων και των εταιρειών, βασίζονται στην εναλλακτική διαχείριση για να οδηγήσουν τις επιστροφές που είναι καλύτερες από αυτές των πιο παραδοσιακών επενδύσεων.Η εναλλακτική διαχείριση χρημάτων είναι μη παραδοσιακή, σε αντίθεση με τη διαχείριση ενός χαρτοφυλακίου μετοχών ή ομολόγων.Αντ 'αυτού, αυτοί οι επαγγελματίες επενδύσεων εποπτεύουν μη παραδοσιακούς τίτλους και επενδυτικά οχήματα, όπως τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου, τα ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια και τα ακίνητα, και κερδίζουν τέλη με βάση την επιτυχία του στυλ διαχείρισης τους.

Η εναλλακτική διαχείριση μπορεί να είναι μια προσοδοφόρα καριέρα, αν και υψηλής πίεσης.Τα τέλη αυτής της κατηγορίας διαχείρισης επενδύσεων είναι υψηλότερα από ό, τι στις παραδοσιακές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων και μπορούν να περιλαμβάνουν ένα στρώμα για τη διαχείριση και ένα δεύτερο με βάση την απόδοση του ταμείου.Εάν ένας εναλλακτικός διαχειριστής αποτύχει να παράγει διαδοχικά υψηλότερα κέρδη ή τουλάχιστον να νικήσει την απόδοση της γενικής αγοράς, μπορεί να παραιτηθεί το δεύτερο επίπεδο των τελών.

Σε εναλλακτική διαχείριση, υπάρχουν διαφορετικές κατηγορίες τύπων επενδύσεων.Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο κινδύνου είναι ένα ελαφρώς ρυθμιζόμενο επενδυτικό ταμείο με συνδυασμένα περιουσιακά στοιχεία από πολλούς επενδυτές, συμπεριλαμβανομένων μεγάλων χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων και ατόμων πλούτου.Είναι μια επιχείρηση που δημιουργεί χαρτοφυλάκια με την απόκτηση περιουσιακών στοιχείων και ολόκληρων εταιρειών, κρατώντας τους για περίοδο πέντε έως επτά ετών, προσπαθώντας να βελτιώσει την επιχείρηση και στη συνέχεια να πουλήσει τα περιουσιακά στοιχεία ή την οντότητα για κέρδος.Συχνά, αυτοί οι διαχειριστές χαρτοφυλακίου έχουν κάποιο είδος εμπειρογνωμοσύνης στους τύπους εταιρειών που αποκτώνται, όπως το λιανικό εμπόριο.Η διαχείριση των ιδιωτικών μετοχών έχει το χέρι στη διαχείριση της εξαγορασθείσας εταιρείας και στη μετατροπή μιας αγωνιζόμενης εταιρείας γύρω, οπότε αυτό είναι όπου η γνώση της βιομηχανίας έρχεται σε λειτουργία.

Η ακίνητη περιουσία είναι επίσης υπό την εναλλακτική διαχείριση ομπρέλα.Οι διαχειριστές κεφαλαίων που εμπλέκονται σε ακίνητα είτε αγοράζουν ακίνητα και περιουσιακά στοιχεία απευθείας είτε επενδύουν μέσω ενός ταμείου δείκτη, γνωστό ως Trust Investment Trust (REIT), το οποίο αποτελεί ένα ταμείο δείκτη που αποτελείται από πολλούς τίτλους ακινήτων και εμπορικά ακίνητα.Μια REIT διαπραγματεύεται στο χρηματιστήριο, παρόμοια με ένα μεμονωμένο απόθεμα.Εναλλακτικοί διαχειριστές μπορούν να αγοράσουν και να πωλούν REIT πιο εύκολα από τα φυσικά περιουσιακά στοιχεία ακινήτων μπορούν να αγοραστούν και να πωληθούν.