Quản lý thay thế là gì?

Quản lý tiền chuyên nghiệp có thể có nhiều hình thức khác nhau.Quản lý thay thế là một góc của lĩnh vực quản lý đầu tư, và nó bao gồm các loại phương tiện đầu tư khác nhau.Nhiều nhà đầu tư tổ chức lớn, bao gồm các khoản tài trợ, quỹ hưu trí và tập đoàn, dựa vào quản lý thay thế để thúc đẩy lợi nhuận tốt hơn so với các khoản đầu tư truyền thống hơn.Quản lý tiền thay thế là phi truyền thống, không giống như quản lý danh mục cổ phiếu hoặc trái phiếu.Thay vào đó, các chuyên gia đầu tư này giám sát các phương tiện đầu tư và chứng khoán phi truyền thống, như quỹ phòng hộ, vốn cổ phần tư nhân và bất động sản, và họ kiếm được phí dựa trên sự thành công của phong cách quản lý của họ.Quản lý thay thế có thể là một nghề nghiệp sinh lợi, mặc dù là một áp lực cao.Lệ phí trong danh mục quản lý đầu tư này cao hơn so với các loại tài sản truyền thống và có thể bao gồm một lớp để quản lý và thứ hai dựa trên hiệu suất của quỹ.Nếu một người quản lý thay thế không tạo ra lợi nhuận cao hơn liên tiếp hoặc ít nhất là đánh bại hiệu suất thị trường chung, lớp phí thứ hai có thể được miễn.Trong quản lý thay thế, có nhiều loại loại đầu tư khác nhau.Một quỹ phòng hộ là một quỹ đầu tư được quy định nhẹ với tài sản kết hợp từ nhiều nhà đầu tư, bao gồm các tổ chức tài chính lớn và cá nhân giàu có.Các nhà quản lý quỹ phòng hộ có thể giao dịch tài sản truyền thống nhưng áp dụng các chiến lược phức tạp cho các khoản đầu tư đó, chẳng hạn như đặt cược rằng một cổ phiếu sẽ giảm giá trị.

Vốn chủ sở hữu tư nhân là một hình thức quản lý thay thế khác.Đây là một doanh nghiệp xây dựng danh mục đầu tư bằng cách mua tài sản và toàn bộ công ty, nắm giữ chúng trong khoảng thời gian từ năm đến bảy năm trong khi cố gắng cải thiện doanh nghiệp, sau đó bán tài sản hoặc thực thể để kiếm lợi nhuận.Thông thường, các nhà quản lý danh mục đầu tư này có một số loại chuyên môn trong các loại công ty có được, chẳng hạn như bán lẻ.Quản lý cổ phần tư nhân có một tay trong quản lý của công ty mua lại và trong việc xoay chuyển một công ty đang gặp khó khăn, vì vậy đây là nơi kiến thức của ngành công nghiệp phát huy tác dụng.

Bất động sản cũng thuộc ô quản lý thay thế.Các nhà quản lý quỹ liên quan đến bất động sản mua tài sản và tài sản trực tiếp hoặc họ đầu tư thông qua một quỹ chỉ số, được gọi là ủy thác đầu tư bất động sản (REIT), là một quỹ chỉ số bao gồm nhiều chứng khoán bất động sản và tài sản thương mại.Một REIT giao dịch trên thị trường chứng khoán, tương tự như một cổ phiếu cá nhân.Các nhà quản lý thay thế có thể mua và bán REIT dễ dàng hơn so với tài sản bất động sản vật chất có thể được mua và bán.