Apa itu manajemen alternatif?

Manajemen uang profesional dapat mengambil berbagai bentuk.Manajemen alternatif adalah sudut bidang manajemen investasi, dan mencakup berbagai jenis kendaraan investasi.Banyak investor institusional besar, termasuk dana abadi, dana pensiun dan perusahaan, mengandalkan manajemen alternatif untuk mendorong pengembalian yang lebih baik daripada investasi yang lebih tradisional.Manajemen uang alternatif adalah non-tradisional, tidak seperti manajemen portofolio saham atau obligasi.Sebaliknya, para profesional investasi ini mengawasi sekuritas non-tradisional dan kendaraan investasi, seperti dana lindung nilai, ekuitas swasta dan real estat, dan mereka mendapatkan biaya berdasarkan keberhasilan gaya manajemen mereka.

Manajemen alternatif dapat menjadi karier yang menguntungkan, meskipun merupakan karier bertekanan tinggi.Biaya dalam kategori manajemen investasi ini lebih tinggi daripada di kelas aset tradisional dan dapat mencakup satu lapisan untuk manajemen dan yang kedua berdasarkan kinerja dana.Jika seorang manajer alternatif gagal menghasilkan laba yang lebih tinggi secara berturut -turut atau setidaknya mengalahkan kinerja pasar umum, lapisan biaya kedua dapat dihapuskan.

Dalam manajemen alternatif, ada berbagai kategori jenis investasi.Dana lindung nilai adalah dana investasi yang diatur dengan ringan dengan aset gabungan dari banyak investor, termasuk lembaga keuangan besar dan individu kekayaan.Manajer dana lindung nilai dapat memperdagangkan aset tradisional tetapi menerapkan strategi yang kompleks untuk investasi tersebut, seperti bertaruh bahwa saham akan menurun dalam nilai.

Ekuitas swasta adalah bentuk lain dari manajemen alternatif.Ini adalah bisnis yang membangun portofolio dengan mengakuisisi aset dan seluruh perusahaan, menahan mereka selama lima hingga tujuh tahun sambil berusaha meningkatkan bisnis, kemudian menjual aset atau entitas untuk mendapatkan keuntungan.Seringkali, manajer portofolio ini memiliki beberapa jenis keahlian dalam jenis perusahaan yang diperoleh, seperti ritel.Manajemen ekuitas swasta memiliki andil dalam manajemen perusahaan yang diakuisisi dan dalam mengubah perusahaan yang berjuang di sekitar, jadi di sinilah pengetahuan tentang industri ini berperan.

Real estat juga berada di bawah payung manajemen alternatif.Manajer dana yang terlibat dalam real estat membeli properti dan aset secara langsung atau mereka berinvestasi melalui dana indeks, yang dikenal sebagai Real Estate Investment Trust (REIT), yang merupakan dana indeks yang terdiri dari banyak sekuritas real estat dan properti komersial.REIT diperdagangkan di pasar saham, mirip dengan saham individu.Manajer alternatif dapat membeli dan menjual REIT lebih mudah daripada aset real estat fisik dapat dibeli dan dijual.