Τι είναι μια περίοδος συσσώρευσης;

Ο όρος περίοδος συσσώρευσης χρησιμοποιείται για να περιγράψει το χρονικό πλαίσιο κατά τη διάρκεια της οποίας ένας επενδυτής προσπαθεί να συγκεντρώσει χρήματα για μακροπρόθεσμο στόχο αποταμίευσης, όπως η συνταξιοδότηση.Συνήθως, μια περίοδος συσσώρευσης διαρκεί κατά τη διάρκεια μιας επαγγελματικής ζωής των ατόμων, ανεξάρτητα από το αν το άτομο αυτό εξοικονομεί ενεργά κεφάλαια καθ 'όλη τη διάρκεια της καριέρας του.Ενώ ο όρος αυτός μπορεί να χρησιμοποιηθεί σε συνδυασμό με οποιοδήποτε είδος επένδυσης, συνδέεται συνήθως με τα ασφαλιστικά προϊόντα γνωστά ως αναβαλλόμενες προσόδους.

Πολλοί ενήλικες που εργάζονται κάνουν τακτικές συνεισφορές σε λογαριασμούς συνταξιοδότησης ή σχέδια αποταμίευσης.Αυτές οι συνεισφορές κανονικά τελειώνουν στη συνταξιοδότηση, όταν οι επενδυτές είναι σε θέση να κάνουν αποσύρσεις από αυτούς τους λογαριασμούς.Εκτός από την πραγματοποίηση καταθέσεων κατά τη διάρκεια της περιόδου συσσώρευσης, οι επενδυτές κερδίζουν επίσης χρήματα μέσω των τόκων και των πληρωμών μερισμάτων που λαμβάνουν για τις αποταμιεύσεις τους.Παρόλο που οι επενδυτές συνεχίζουν να κερδίζουν τόκους ακόμη και μετά την επίτευξη της ηλικίας συνταξιοδότησης, η φάση συσσώρευσης επισήμως τελειώνει όταν οι επενδυτές σταματούν να κάνουν άμεσες συνεισφορές στους επενδυτικούς τους λογαριασμούς.Οι επενδυτές αγοράζουν αναβαλλόμενες προσόδους είτε με εφάπαξ πληρωμή κατ 'αποκοπή ποσό είτε με μια σειρά περιοδικών πληρωμών.Ένα συμβόλαιο προσόδου ξεκινά με μια περίοδο συσσώρευσης κατά την οποία τα ασφάλιστρα επαφών επενδύονται σε αμοιβαία κεφάλαια ή λογαριασμούς σταθερού επιτοκίου.Αυτή η φάση μπορεί να διαρκέσει για 20 χρόνια ή περισσότερο, μετά την οποία ο λογαριασμός προχωράει ή μετατρέπεται σε ροή εισοδήματος ζωής.Παρόλα αυτά, ορισμένοι επενδυτές χάνουν πραγματικά χρήματα κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, επειδή επενδύσεις όπως τα αμοιβαία κεφάλαια και τα αποθέματα υπόκεινται σε διακυμάνσεις των τιμών και μπορούν να χάσουν αξία με την πάροδο του χρόνου.Εάν τα κεφάλαια χάνουν το εξωτερικό των συνεισφορών των επενδυτών τότε η περίοδος συσσώρευσης θα οδηγήσει σε καθαρή ζημία για τον επενδυτή. Μερικές εταιρείες προσόδων προσδίδουν ασφαλιστικούς αναβάτες σε συμβάσεις προσόδων που προστατεύουν τα συμφέροντα των επενδυτών κατά τη διάρκεια της περιόδου συσσώρευσης.Συνήθως, ο πάροχος προσόδων συμφωνεί να παράσχει στον ιδιοκτήτη της σύμβασης επιστροφή πριμοδότησης εάν η σύμβαση χάσει αξία κατά τη διάρκεια της φάσης συσσώρευσης.Αυτή η επιστροφή του Premium παίρνει κανονικά τη μορφή μιας σειράς μηνιαίων πληρωμών σε αντίθεση με μια κατ 'αποκοπή πληρωμή.Σε άλλες περιπτώσεις, οι εταιρείες προσόδων πωλούν αναβάτες που παρέχουν στους δικαιούχους των ιδιοκτητών σύμβασης με επιστροφή πριμοδότησης σε περίπτωση που ο ιδιοκτήτης της σύμβασης πεθαίνει πριν από την λήξη των περιόδων συσσώρευσης.Οι εκδότες συμβολαίων χρηματοδοτούν αυτήν την ασφάλιση αφαιρώντας τα ασφάλιστρα αναβάτη από την ασφαλιστική σύμβαση κατά τη διάρκεια του όρου προσόδου.