Τι είναι μια πραγματική επιστροφή;

Μια πραγματική απόδοση είναι ένας αριθμός που αντιπροσωπεύει το συνολικό κέρδος ή απώλεια που βιώνει ένας επενδυτής από την ιδιοκτησία μετοχών, ομολόγων ή άλλων τύπων επενδύσεων.Ο αριθμός λαμβάνει υπόψη ορισμένους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένου του κόστους ιδιοκτησίας και διατήρησης του περιουσιακού στοιχείου, του κόστους απόκτησης και τυχόν διακυμάνσεις των τιμών αγοράς που έχουν συμβεί.Η ιδέα πίσω από τον υπολογισμό της πραγματικής επιστροφής είναι να συγκρίνουμε το πραγματικό νομισματικό όφελος της οφειλόμενης στην ενεργητική έναντι των αναμενόμενων αποδόσεων κατά τη στιγμή της αγοράς και του τρόπου με τον οποίο τα κέρδη συγκρίνονται με τη μέση απόδοση παρόμοιων περιουσιακών στοιχείων.

Αρκετοί παράγοντες πηγαίνουν στον προσδιορισμό μιας πραγματικής επιστροφής.Προκειμένου να διαχειριστεί η διαδικασία, είναι σημαντικό να προσδιοριστούν όλα τα έξοδα που σχετίζονται με την αγορά του περιουσιακού στοιχείου.Αυτό περιλαμβάνει όχι μόνο την τιμή αγοράς αλλά και οποιοδήποτε κόστος κλεισίματος, αμοιβές μεσιτείας, αμοιβές εκκαθάρισης και άλλα έξοδα που προέκυψαν κατά τη διαδικασία αγοράς της επένδυσης.Αυτός ο αριθμός θα αποτελέσει τη βάση για τον εντοπισμό της πραγματικής επιστροφής.

Μαζί με τα έξοδα που προέκυψαν κατά τη στιγμή της αγοράς, είναι επίσης απαραίτητο να προσδιοριστούν τα έξοδα που έχουν να κάνουν με την ιδιοκτησία του περιουσιακού στοιχείου από την ημερομηνία αυτή.Αυτό μπορεί να περιλαμβάνει έξοδα όπως η ασφαλιστική κάλυψη ή τυχόν ζημίες που προκύπτουν από την ανοδική ή προς τα κάτω κίνηση της αξίας της επένδυσης στην αγορά.Αυτά τα ποσά μπορούν να προστεθούν στα άλλα έξοδα, φτάνοντας με το συνολικό κόστος ιδιοκτησίας.

Με όλα τα έξοδα που υπολογίζονται, το επόμενο βήμα για τον προσδιορισμό της πραγματικής απόδοσης είναι να εξεταστούν τα οφέλη που έχουν ληφθεί από την ιδιοκτησία του περιουσιακού στοιχείου.Αυτό μπορεί να έχει τη μορφή αυξανόμενων τιμών των μετοχών, μερίσματα που έχουν ληφθεί με την πάροδο του χρόνου ή ακόμα και εκτίμηση όσον αφορά την τρέχουσα τιμή αγοράς.Η συνολική όψη αυτών των παροχών και η αφαίρεση τους από τα συνολικά έξοδα θα επιτρέψει στον επενδυτή να διαπιστώσει εάν το περιουσιακό στοιχείο κινείται προς την κερδοφορία με αποδεκτό επιτόκιο ή εάν έχουν ήδη ληφθεί κάποια πραγματικά κέρδη. Συγκρίνοντας την πραγματική απόδοση με την αναμενόμενη ή αναμενόμενη απόδοσηΒοηθήστε τους επενδυτές να αποφασίσουν εάν πρέπει να συνεχίσουν να κρατούν ένα συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο ή εάν το δυναμικό του περιουσιακού στοιχείου έχει μειωθεί και η πώληση θα ήταν προς το συμφέρον του ιδιοκτήτη.Ενώ οποιοδήποτε περιουσιακό στοιχείο θα χρειαστεί λίγος χρόνος για να δημιουργήσει αρκετή επιστροφή για να αντισταθμίσει την τιμή αγοράς καθώς και τη συνεχιζόμενη συντήρηση, ο στόχος είναι να διασφαλιστεί ότι αυτές οι αποδόσεις βρίσκονται εντός του αναμενόμενου εύρους και ότι τελικά το περιουσιακό στοιχείο θα παράγει το επίπεδο επιστροφής.Δεδομένου ότι οι μετατοπίσεις στην αγορά μπορούν να επηρεάσουν την ικανότητα κερδοφορίας οποιουδήποτε περιουσιακού στοιχείου, λαμβάνοντας το χρόνο να υπολογίσει την πραγματική απόδοση σε τουλάχιστον ετήσια βάση είναι μια καλή ιδέα.