Τι είναι η κατανομή του περιουσιακού στοιχείου;

Η κατανομή των περιουσιακών στοιχείων του ομολόγου αντιπροσωπεύει τον τρόπο με τον οποίο οι επενδυτές, συμπεριλαμβανομένων των ιδρυμάτων και των ατόμων, απευθείας χρήματα στην κατηγορία ενεργητικού σταθερού εισοδήματος.Υπάρχουν διαφορετικοί τύποι ομολόγων, οι οποίοι είναι χρεωστικοί τίτλοι, που παρουσιάζουν διάφορα χαρακτηριστικά.Μερικοί έχουν διάρκειες που είναι σύντομες και λήγουν σε λίγους μήνες, ενώ άλλοι ωριμάζουν σε αρκετές δεκαετίες.Επίσης, υπάρχουν ποικίλοι βαθμοί κινδύνου που σχετίζονται με διαφορετικές επενδύσεις σταθερού εισοδήματος.Ως αποτέλεσμα, η κατανομή των περιουσιακών στοιχείων των ομολόγων μπορεί να είναι ένα σχέδιο -στόχος ή μια πραγματική έκθεση στα διάφορα τμήματα της κατηγορίας επενδύσεων που εκφράζονται ως ποσοστό και μπορεί να απεικονιστεί ως διάγραμμα πίτας.

Ένας επενδυτής μπορεί να ορίσει μια κατανομή περιουσιακών στοιχείων, η οποία αποτελεί ένα περίγραμμα για τον τρόπο με τον οποίο διαιρείται το επενδυτικό κεφάλαιο, να θέσει στόχους και να αξιολογήσει τον τρόπο με τον οποίο εκτελεί ένα χαρτοφυλάκιο.Με μια ματιά, ένας επενδυτής μπορεί να δει τον τρόπο με τον οποίο τα περιουσιακά στοιχεία διασκορπίζονται ή καθορίζουν ένα περίγραμμα στόχου που αντιπροσωπεύει έναν στόχο για μια επερχόμενη χρονική περίοδο.Η κατανομή των περιουσιακών στοιχείων είναι αφιερωμένη στον τρόπο με τον οποίο πραγματοποιούνται ή θα γίνονται επενδύσεις σταθερού εισοδήματος.Ένας επενδυτής μπορεί να δημιουργήσει αυτό το σχέδιο βασισμένο σε ανοχή για τον κίνδυνο και τις προσδοκίες για αποδόσεις.Ένας επενδυτής μπορεί να διακρίνει το κεφάλαιο που είναι αφιερωμένο σε μακροπρόθεσμα μέσα σταθερού εισοδήματος, όπως αυτά της κατηγορίας διάρκειας 30 ετών.Η διάρκεια σε ένα ομόλογο καθορίζει τη διάρκεια της σύμβασης μεταξύ εκδότη ομολόγων και επενδυτή.Μια κατανομή μπορεί επίσης να απεικονίσει το ποσοστό των περιουσιακών στοιχείων που εκτίθενται σε βραχυπρόθεσμα ομόλογα, όπως οι τίτλοι που λήγουν οπουδήποτε από τρεις μήνες έως πέντε χρόνια, για παράδειγμα.

Οι επενδυτές ενδέχεται επίσης να επιλέξουν να δημιουργήσουν μια κατανομή περιουσιακών στοιχείων για να απεικονίσουν το επίπεδο κινδύνου σε ένα χαρτοφυλάκιο.Το κεφάλαιο που εκτίθεται σε επικίνδυνα ομόλογα, όπως αυτά που θεωρούνται ότι είναι κάτω από τον επενδυτικό βαθμό, μπορεί να περιλαμβάνει μία κατηγορία.Αυτά τα ομόλογα έχουν την τάση να αποδίδουν μεγαλύτερες αποδόσεις, αλλά έχουν επίσης μεγάλη πιθανότητα για αθέτηση, οπότε ένας επενδυτής μπορεί να χάσει χρήματα.Οι τίτλοι σταθερού εισοδήματος που θεωρούνται ασφαλείς, αλλά επίσης επιτυγχάνουν μέτρια κέρδη ενδέχεται να αποτελούν ξεχωριστή κατηγορία στην κατανομή περιουσιακών στοιχείων του επενδυτή.

Κατά τη διαμόρφωση μιας κατανομής περιουσιακών στοιχείων ομολόγων, ένας επενδυτής μπορεί να απεικονίσει τον τρόπο με τον οποίο τα περιουσιακά στοιχεία διαιρούνται επί του παρόντος ή δημιουργούν ένα σχέδιο στόχου.Σε μια κατανομή περιουσιακών στοιχείων στόχου, η εικόνα, όπως ένα διάγραμμα πίτας, δείχνει τον τρόπο με τον οποίο ο επενδυτής θα προτιμούσε ιδανικά να δει κεφάλαια που κατευθύνεται στο μέλλον.Μπορεί να χρειαστεί χρόνος για να μετατοπιστεί ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο από τον τρόπο με τον οποίο τα περιουσιακά στοιχεία είναι πραγματικά εκτεθειμένα στους στόχους.Το σχέδιο κατανομής περιουσιακών στοιχείων θα μπορούσε να καθορίσει την κατεύθυνση για ένα χαρτοφυλάκιο για μια περίοδο ενός έτους με βάση τις προσδοκίες για μελλοντικές οικονομικές συνθήκες, για παράδειγμα.Αυτά μπορεί να επηρεάσουν τα χαρακτηριστικά των ομολόγων, όπως τα επιτόκια, τον κίνδυνο και την τιμή.