Mi a kötvényeszköz -elosztás?
A kötvényeszköz -allokáció azt a módot képviseli, amellyel a befektetők, ideértve az intézményeket és az egyéneket is, pénzt irányítanak a fix kamatozású eszközosztályhoz.Különböző típusú kötvények vannak, amelyek adósságpapírok, amelyek különféle tulajdonságokat mutatnak;Néhányuknak olyan időtartama van, amely rövid és hónapok alatt jár le, míg mások évtizedek óta érik el őket.Ezenkívül különböző feküdt befektetésekhez kapcsolódó kockázati fokú kockázatok vannak.Ennek eredményeként a kötvényeszköz -allokáció célterv vagy tényleges kitettség lehet a befektetési kategória különféle szegmenseiben, és százalékban kifejezve, és pie -diagramként szemléltethetők.
A befektető eszközallokációt állapíthat meg, amely a befektetési tőke megosztására irányuló körvonalak, hogy kitűzze a célokat és felmérje a portfólió végrehajtásának módját.Egy pillanat alatt a befektető láthatja az eszközök szétszórtának módját, vagy meghatározhatja a cél vázlatát, amely a következő időtartamra irányít egy célt.A kötvényeszköz -elosztást a fix kamatozású befektetések végrehajtásának vagy végrehajtásának szentelték.A befektető létrehozhatja ezt a tervrajzot a kockázatok és a megtérülési elvárásokra vonatkozó tolerancia alapján.A befektető megkülönböztetheti a hosszú távú fix kamatozású instrumentumoknak szentelt tőkét, például a 30 éves időtartamú kategóriában.A kötvény időtartama meghatározza a kötvénykibocsátó és a befektető közötti szerződés hosszát.Az allokáció szemléltetheti a rövid távú kötvényeknek kitett eszközök százalékát is, például az értékpapírokat, amelyek például három hónapról öt évre lejárnak.
A befektetők úgy dönthetnek, hogy kötvényeszköz -elosztást hoznak létre, hogy szemléltetik a portfólió kockázati szintjét.A kockázatos kötvényeknek kitett tőke, például a befektetési fokozat alattinak tekinthető, egy kategóriát tartalmazhat.Ezek a kötvények hajlamosak nagyobb hozamot elérni, de nagy valószínűséggel bírnak a mulasztás szempontjából, ebben az esetben a befektető pénzt veszíthet.A biztonságosnak tartott, de szerény nyereséget is elért fix kamatozású értékpapírok külön kategóriát eredményezhetnek a befektetői kötvényeszköz -elosztásban.
A kötvényeszköz -allokáció létrehozásakor a befektető szemléltetheti az eszközök jelenleg megosztásának módját, vagy célterv létrehozását készítheti.A céleszköz -allokációban az ábra, például egy kördiagram, megmutatja, hogy a befektető ideális esetben inkább a jövőbeni tőkét látja.Időbe telik, amíg a befektetési portfóliót az eszközök valóban ki vannak téve a céloknak.A kötvényeszköz-allokációs terv megállapíthatja egy portfólió irányát egy év alatt, például a jövőbeli gazdasági feltételekkel kapcsolatos elvárások alapján;Ezek befolyásolhatják a kötvény jellemzőit, például a kamatlábakat, a kockázatot és az árat.