Τι εμπλέκεται στην ανάλυση κεφαλαιακής δομής;

Η ανάλυση κεφαλαιακής δομής είναι μια διαδικασία που περιλαμβάνει την αξιολόγηση του συνδυασμού διαφορετικών εκμεταλλεύσεων χρέους και μετοχικού κεφαλαίου που βρίσκονται επί του παρόντος στην κατοχή μιας εταιρείας.Ο σκοπός της ανάλυσης είναι να καθοριστεί εάν ο τρέχων μείγμα παρέχει το μεγαλύτερο επίπεδο οφέλους για την εταιρεία ή εάν υπάρχει ανάγκη να γίνει κάποιες αλλαγές στην κεφαλαιακή διάρθρωση που θα οδηγούσε σε πιο καλή οικονομική θέση.Προκειμένου να συμμετάσχει σε ανάλυση κεφαλαιακής δομής, είναι σημαντικό να εντοπιστούν όλοι οι τύποι χρέους και μετοχών που πραγματοποιούνται σήμερα, να προβάλλετε τον αντίκτυπο του τρέχοντος συνδυασμού στην επιχειρηματική λειτουργία και στη συνέχεια να καθορίσετε τι θα πρέπει να γίνουν αλλαγές για να ενισχυθείΗ θέση της εταιρείας σε μια καθορισμένη χρονική περίοδο.

Ένα από τα πρώτα βήματα σε οποιαδήποτε ανάλυση κεφαλαιακής δομής είναι να προσδιορίσει το χρέος και την ισότητα που κατέχει σήμερα από την Εταιρεία.Για τους σκοπούς της ανάλυσης, το χρέος θα περιλαμβάνει όλες τις βραχυπρόθεσμες και μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις, όπως δάνεια, ζητήματα ομολόγων και οποιοδήποτε είδος εκκρεμών υποχρεώσεων.Συνήθως, η ανάγκη της εταιρείας για κεφάλαιο κίνησης θα ταξινομηθεί επίσης ως μέρος του χρέους που πραγματοποιήθηκε σήμερα, με αυτή την υποχρέωση να ταξινομείται ως μέρος του βραχυπρόθεσμου χρέους.

Μετά την αναγνώριση όλων των χρεών που κατέχει σήμερα η εταιρεία, η επόμενη κίνηση θα επικεντρωθεί στον προσδιορισμό των μετοχών που ισχύουν επί του παρόντος για την επιχείρηση.Αυτό θα περιλαμβάνει οποιαδήποτε κέρδη που διατηρούνται σήμερα, καθώς και οποιοδήποτε προτιμώμενο απόθεμα και ακόμη και κοινό απόθεμα.Η ιδέα είναι να είναι σε θέση να εξετάσει το ποσό και το είδος του χρέους που διατηρείται έναντι του ποσού και του τύπου των μετοχικών συμμετοχών που μεταφέρει σήμερα η εταιρεία.Με αυτά τα δεδομένα στο χέρι, είναι εύκολο να υπολογιστεί ο δείκτης χρέους προς μετοχές της εταιρείας, ο οποίος με τη σειρά του παρέχει ένα γρήγορο στιγμιότυπο της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας της επιχειρηματικής επιχείρησης.

Ενώ η ανάλυση της δομής κεφαλαίων αφορά την κατανόηση του πού είναι σήμερα η εταιρεία από την άποψη της σταθερότητας, οι ιδιοκτήτες εταιρειών μπορούν επίσης να χρησιμοποιήσουν τα δεδομένα που συλλέγονται για να καθορίσουν εάν ορισμένες αλλαγές στην τρέχουσα δομή των οικονομικών θα ενισχύσουν την επιχείρηση στο μέλλον.Αυτό συχνά συνεπάγεται την εξέταση της κίνησης της οικονομίας εν γένει, καθώς και τις αναδυόμενες τάσεις στην αγορά ή τις αγορές με τις οποίες συνδέεται η εταιρεία.Με αυτόν τον τρόπο μπορεί να οδηγήσει σε αναδιοργάνωση του χρέους χρησιμοποιώντας μερικά από τα περιουσιακά στοιχεία της επιχείρησης, μια κίνηση που μπορεί να είναι συνετή εάν υπάρχει πρόβλεψη για ύφεση στην οικονομία.

Οι δυνητικοί επενδυτές θα ενδιαφέρονται επίσης για τα αποτελέσματα της ανάλυσης κεφαλαιακής δομής, καθώς τα αποτελέσματα αυτά μπορούν να διευκολύνουν την αποφασιστικότητα εάν θα διατηρηθούν, θα πουλήσουν ή θα αποκτήσουν περισσότερες μετοχές της εταιρείας.Συγκρίνοντας τα αποτελέσματα της ανάλυσης με εκείνα από προηγούμενες περιόδους, είναι δυνατόν να εντοπιστούν θετικές ή αρνητικές τάσεις που αναδύονται και στη συνέχεια να αποφασίσουμε εάν η επιχείρηση είναι πιθανό να συνεχίσει την κερδοφορία στο μέλλον.Από αυτή την άποψη, η ενημέρωση της ανάλυσης κεφαλαιακής δομής μπορεί να βοηθήσει τους ιδιοκτήτες να κάνουν αλλαγές που ενισχύουν την επιχείρηση, επιτρέποντας επίσης στους επενδυτές να καθορίσουν σε ποιο βαθμό επιθυμούν να ασχοληθούν με αυτήν την εταιρεία.