Điều gì có liên quan đến phân tích cấu trúc vốn?

Phân tích cấu trúc vốn là một quá trình liên quan đến việc đánh giá sự kết hợp giữa các khoản nợ và cổ phần khác nhau hiện đang thuộc sở hữu của một công ty.Mục đích cho phân tích là để xác định xem hỗn hợp hiện tại có mang lại mức lợi ích lớn nhất cho công ty hay không, nếu cần phải thực hiện một số thay đổi đối với cấu trúc vốn sẽ dẫn đến tình hình tài chính hợp lý hơn.Để tham gia vào phân tích cấu trúc vốn, điều quan trọng là xác định tất cả các loại nợ và vốn chủ sở hữu hiện đang được tổ chứcVị trí của công ty trong một khoảng thời gian xác định. Một trong những bước đầu tiên trong bất kỳ phân tích cấu trúc vốn nào là xác định khoản nợ và vốn chủ sở hữu hiện đang do công ty nắm giữ.Đối với mục đích phân tích, khoản nợ sẽ bao gồm tất cả các nghĩa vụ ngắn hạn và dài hạn, chẳng hạn như các khoản vay, vấn đề trái phiếu và bất kỳ loại phải trả nợ nào.Thông thường, nhu cầu vốn lưu động của công ty cũng sẽ được phân loại là một phần của khoản nợ hiện đang được tổ chức, với loại nghĩa vụ này được phân loại là một phần của khoản nợ ngắn hạn.Sau khi xác định tất cả các khoản nợ hiện đang được nắm giữ bởi công ty, động thái tiếp theo sẽ tập trung vào việc xác định các khoản giữ vốn chủ sở hữu hiện đang áp dụng cho doanh nghiệp.Điều này sẽ bao gồm bất kỳ thu nhập giữ lại nào mà công ty hiện đang nắm giữ, cũng như bất kỳ cổ phiếu ưu đãi và thậm chí cổ phiếu phổ thông.Ý tưởng là ở một vị trí để xem xét số tiền và loại nợ được nắm giữ so với số tiền và loại cổ phiếu vốn chủ sở hữu mà công ty hiện đang thực hiện.Với dữ liệu này trong tay, thật dễ dàng để tính toán tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu của công ty, từ đó cung cấp một ảnh chụp nhanh về sự ổn định tài chính của hoạt động kinh doanh.Mặc dù phân tích cấu trúc vốn là về việc hiểu rằng công ty ngày nay về sự ổn định, chủ sở hữu công ty cũng có thể sử dụng dữ liệu được thu thập để xác định xem một số thay đổi trong cấu trúc tài chính hiện tại sẽ tăng cường hoạt động của công ty trong tương lai.Điều này thường liên quan đến việc xem xét sự di chuyển của nền kinh tế nói chung, cũng như các xu hướng mới nổi trên thị trường hoặc thị trường mà công ty được kết nối.Làm như vậy có thể dẫn đến việc tái tổ chức nợ bằng cách sử dụng một số tài sản của doanh nghiệp, một động thái có thể thận trọng nếu có dự đoán về sự suy thoái trong nền kinh tế.Các nhà đầu tư tiềm năng cũng sẽ quan tâm đến kết quả phân tích cấu trúc vốn, vì những kết quả đó có thể giúp việc quyết định có nên nắm giữ, bán hay mua thêm cổ phiếu của công ty dễ dàng hơn.Bằng cách so sánh kết quả phân tích với các kết quả từ các giai đoạn trước, có thể phát hiện ra các xu hướng tích cực hoặc tiêu cực đang xuất hiện, sau đó quyết định xem doanh nghiệp có khả năng tiếp tục lợi nhuận trong tương lai hay không.Từ quan điểm này, việc đưa ra phân tích cấu trúc vốn có thể hỗ trợ chủ sở hữu trong việc thực hiện các thay đổi tăng cường kinh doanh đồng thời cho phép các nhà đầu tư xác định mức độ nào họ muốn tham gia với công ty đó.