Τι είναι ο κίνδυνος χαρτοφυλακίου;

Ο κίνδυνος χαρτοφυλακίου αναφέρεται στον συνδυασμένο κίνδυνο που συνδέεται με όλους τους τίτλους του χαρτοφυλακίου επενδύσεων ενός ατόμου.Αυτός ο κίνδυνος είναι γενικά αναπόφευκτος, διότι υπάρχει μια ελάχιστη κίνδυνο που εμπλέκεται σε οποιοδήποτε είδος επένδυσης, ακόμη και αν είναι εξαιρετικά μικρό.Οι επενδυτές συχνά προσπαθούν να ελαχιστοποιήσουν τον κίνδυνο χαρτοφυλακίου μέσω της διαφοροποίησης, η οποία περιλαμβάνει την αγορά πολλών τίτλων με διαφορετικά χαρακτηριστικά όσον αφορά τον πιθανό κίνδυνο και την ανταμοιβή.Υπάρχουν ορισμένοι κίνδυνοι που δεν μπορούν να επιλυθούν μέσω της διαφοροποίησης και αυτοί οι κίνδυνοι, γνωστοί ως κίνδυνοι αγοράς, μπορούν να μειωθούν μόνο με την αντιστάθμιση με τις αντίθετες επενδύσεις.

Πολλοί άνθρωποι που δεν έχουν αρχίσει να επενδύουν μόνο το κεφάλαιό τους προβλέπουν μόνο τα θετικά και τα δυναμικάτα κέρδη που έρχονται με την τοποθέτηση χρημάτων σε μια συγκεκριμένη ασφάλεια.Στην πραγματικότητα, όμως, η επένδυση οποιουδήποτε είδους μεταφέρει τον κίνδυνο να διακυβεύεται το κεφάλαιο να μειωθεί ή να χαθεί πλήρως.Όταν όλες οι επενδύσεις σε ένα χαρτοφυλάκιο προστίθενται μαζί, ο συνδυασμένος κίνδυνος τους είναι γνωστός ως κίνδυνος χαρτοφυλακίου. Οι επενδυτές χρησιμοποιούν πολλά διαφορετικά μέσα για να προσπαθήσουν να μειώσουν τον κίνδυνο χαρτοφυλακίου που πρέπει να επιβληθούν.Η διαφοροποίηση ενός χαρτοφυλακίου είναι ένας τέτοιος τρόπος για να επιτευχθεί αυτό, καθώς συνεπάγεται την οικοδόμηση ενός χαρτοφυλακίου γεμάτο από διαφορετικές τίτλους και διαφορετικούς τύπους επενδύσεων.Με αυτόν τον τρόπο, ο κίνδυνος ότι ένας ή ακόμα και μερικοί τίτλοι θα υποβαθμιστούν οι χρεογράφοι να μετριάζεται από το γεγονός ότι υπάρχουν πολλοί άλλοι στο χαρτοφυλάκιο για να τα εξισορροπήσουν.Επιπλέον, η επιλογή διαφορετικών τύπων τίτλων, όπως ορισμένα αποθέματα και ορισμένα ομόλογα, μπορεί να προστατεύσει τον επενδυτή από έναν τύπο ασφαλείας που διέρχεται από μια πτώση.

Μερικοί κίνδυνοι είναι ανθεκτικοί στις τακτικές διαφοροποίησης και αντιπροσωπεύουν μια διαφορετική πρόκληση για έναν κίνδυνο διαχείρισης επενδυτών που διαχειρίζεται το χαρτοφυλάκιο.Αυτοί οι κίνδυνοι είναι γνωστοί ως κίνδυνοι αγοράς ή συστηματικοί κίνδυνοι και μπορούν να σαρώνουν μια ολόκληρη αγορά ή τμήμα της αγοράς.Για παράδειγμα, μια οικονομία σε ύφεση θα προκαλέσει πιθανώς ένα ευρύ φάσμα τίτλων, βλάπτοντας έτσι ακόμη και ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο.Οι επενδυτές πρέπει να προσπαθήσουν να κάνουν τις επενδύσεις γνωστές ως Hedges, οι οποίες ουσιαστικά στοιχηματίζουν την εκτέλεση των περιουσιακών στοιχείων που έχουν ήδη, σε περιόδους όπως αυτές. "Αντιστοίχιση για τις δυνατότητες υψηλών ανταμοιβών επενδύσεων.Εξάλλου, οι τίτλοι που έχουν τον χαμηλότερο βαθμό κινδύνου, όπως τα ομόλογα που εκδίδονται από την κυβέρνηση, παρέχουν επίσης ελάχιστη απόδοση επένδυσης.Οι επενδυτές που αναζητούν ανάπτυξη πρέπει να είναι σε θέση να αναλάβουν έναν μικρό κίνδυνο για να πάρουν το είδος των επιστροφών που αναζητούν για το χαρτοφυλάκιό τους.