Τι είναι η θεωρία της προοπτικής;

Η θεωρία της προοπτικής είναι μια οικονομική θεωρία της συμπεριφοράς που επιχειρεί να εξηγήσει τις αποφάσεις των ανθρώπων όταν αντιμετωπίζουν καταστάσεις που περιλαμβάνουν κίνδυνο.Σύμφωνα με τη θεωρία, οι άνθρωποι αξιολογούν τα πιθανά κέρδη και απώλειες ως αλλαγές από την τρέχουσα κατάσταση και όχι ως ανεξάρτητες καταστάσεις στο μέλλον και προσπαθούν να αποφύγουν τις απώλειες περισσότερο από ό, τι προσπαθούν να αναζητήσουν κέρδη.Οι άνθρωποι αντιλαμβάνονται την πιθανότητα μιας εκδήλωσης ανακριβώς, ειδικά όταν η πιθανότητα είναι κοντά στο μηδέν ή ένα.Η θεωρία Prospect εξηγεί φαινομενικά παράλογες αποφάσεις σε καταστάσεις όπως οι αγορές τυχερών παιχνιδιών και ασφαλιστικών αγορών.

Σε ένα έγγραφο του 1979 με τίτλο "Prospect Theory", που δημοσιεύθηκε στο Econometrica , ο Daniel Kahneman και ο Amos Tversky περιέγραψαν τη θεωρία.Η πρόταση της θεωρίας της προοπτικής συνέβαλε στην ίδρυση ενός νέου πεδίου: τα οικονομικά της συμπεριφοράς.Αυτός ο τομέας μελέτης συνδυάζει τις αρχές της οικονομίας και της ψυχολογίας.Το 2002, ο Kahneman μοιράστηκε το βραβείο Νόμπελ στα Οικονομικά με τον Vernon L. Smith για το έργο τους για την ίδρυση του τομέα.Δηλαδή, επιδιώκει να εξηγήσει την ανθρώπινη συμπεριφορά μέσω της χρήσης μοντέλων απλοποίησης.Εάν ο πραγματικός κόσμος δεν παρουσιάζει τη συμπεριφορά που προβλέπει ένα μοντέλο, τότε είναι το μοντέλο που πρέπει να αναθεωρηθεί.Αυτό συνέβη με την αναμενόμενη θεωρία χρησιμότητας, η οποία προέβλεπε ότι οι άνθρωποι θα αξιολογούσαν με ακρίβεια τις πιθανότητες και τις αποδόσεις για να κάνουν μια ορθολογική επιλογή ενόψει του κινδύνου.Αυτό σημαίνει ότι ένα άτομο θα πρέπει να είναι αδιάφορο μεταξύ 50 % πιθανότητας να κερδίσει 1.000 και μια εγγυημένη πληρωμή των 500. Ένα πείραμα που διαχειρίζεται ο Maurice Allais, ένας Γάλλος οικονομολόγος, το 1953 αμφισβητεί την αναμενόμενη θεωρία χρησιμότητας.

Το πείραμα έθεσε μια σειράτων επιλογών μεταξύ των λαχειοφόρων αγορών και των ερωτηθέντων επέλεξαν το σύνολο των πληρωμών και των πιθανοτήτων που προτιμούσαν.Ο Allais διαπίστωσε ότι οι ερωτηθέντες δεν επέλεξαν πάντοτε τις λαχειοφόρες αγορές που προέβλεπαν οι αναμενόμενες θεωρίες χρησιμότητας και τα ευρήματά του έγιναν γνωστά ως το παράδοξο Allais.Οι Kahneman και Tversky έτρεξαν μια παραλλαγή του πειράματος Allais και έλαβαν παρόμοια αποτελέσματα.Για παράδειγμα, η πλειοψηφία των ερωτηθέντων προτιμούσε μια εγγυημένη αποπληρωμή 3.000 έως 80 τοις εκατό πιθανότητα λήψης 4.000, παρόλο που η δεύτερη επιλογή έχει μια αναμενόμενη τιμή που είναι 200 υψηλότερη από την αναμενόμενη αξία του πρώτου.Εξηγήστε το παράδοξο Allais εξετάζοντας τις διαδικασίες λήψης αποφάσεων για τον άνθρωπο.Πρότειναν ότι κάθε οικονομικός πράκτορας, ή άτομο που λαμβάνει οικονομική απόφαση, έχει δύο λειτουργίες που σχετίζονται με τις αποφάσεις ενόψει του κινδύνου: τη λειτουργία αξίας και τη λειτουργία βάρους απόφασης.Κατά τον υπολογισμό του αναμενόμενου χρησιμότητας του, ο πράκτορας χρησιμοποιεί τις απολαβές και τις πιθανότητες από αυτές τις λειτουργίες και όχι τους δηλωμένους αριθμούς όταν αποφασίζει μεταξύ των λαχειοφόρων αγορών.

Η συνάρτηση τιμής αποδίδει μια τιμή σε μια αποπληρωμή.Σε αντίθεση με τις προβλέψεις της αναμενόμενης θεωρίας χρησιμότητας, το μέγεθος των αρνητικών και θετικών αποδόσεων δεν είναι το ίδιο mdash.Το αρνητικό τμήμα της συνάρτησης αξίας είναι πιο απότομο από το θετικό τμήμα, οπότε η απόλυτη τιμή μιας απώλειας είναι μεγαλύτερη από την απόλυτη τιμή μιας ισοδύναμης νίκης.Αυτό είναι όπου η θεωρία Prospect παίρνει το όνομά της: ο πράκτορας βλέπει κάθε λαχειοφόρο αγορά ως προοπτική αλλαγής από την τρέχουσα θέση του.Σε περίπτωση εγγυημένου 300 έναντι 50 % πιθανότητας να κερδίσει 1.000 και 50 τοις εκατό πιθανότητα να χάσει 400, η αναμενόμενη θεωρία χρησιμότητας θα έλεγε ότι οι λαχειοφόρες αγορές είναι ισοδύναμες επειδή και οι δύο έχουν αναμενόμενη αξία 300. κάτω από την προοπτική θεωρία, το δυναμικόΗ απώλεια 400 μπορεί να αντισταθμίσει το πιθανό κέρδος των 1.000, οπότε ο πράκτορας θα μπορούσε να προτιμήσει έντονα την εγγυημένη 300.

Η συνάρτηση στάθμισης περιγράφει τον τρόπο με τον οποίο οι παράγοντες αντιμετωπίζουν τις πιθανότητες.Σύμφωνα με την αναμενόμενη θεωρία χρησιμότητας, οι πράκτορες πολλαπλασιάζουν την αποπληρωμή με την ακριβή πιθανότητα της εμφάνισής της.Η θεωρία της προοπτικής αναγνωρίζει ότι οι πράκτορες έχουν μια ατελής κατανόηση της έννοιας των πιθανοτήτων.Οι λειτουργίες στάθμισηςΠεριγράφει την πιθανότητα ότι οι πράκτορες χρησιμοποιούν στους υπολογισμούς τους ή το βάρος της απόφασης για κάθε επίπεδο πιθανότητας.Το βάρος της απόφασης τείνει να είναι χαμηλότερο από την αναφερόμενη πιθανότητα εκτός από τα άκρα της συνάρτησης: οι πράκτορες αντιμετωπίζουν τις πιθανότητες που είναι κοντά στο μηδέν ως μηδέν, αντιμετωπίζουν τις μικρές πιθανότητες ως μεγαλύτερες από ό, τι πραγματικά είναι και αντιμετωπίζουν πιθανότητες κοντά στο 100 τοις εκατό ως βεβαιότητες.

Η θεωρία της προοπτικής ισχύει για κάθε κατάσταση στην οποία οι πράκτορες πρέπει να λάβουν απόφαση βάσει της αξιολόγησης των πληρωμών και των πιθανοτήτων.Οι πράκτορες ενδέχεται να αγοράσουν ασφάλιση όταν το ασφάλιστρο είναι υψηλότερο από την αναμενόμενη αξία των πιθανών απωλειών τους, καθώς τείνουν να υπερεκτιμούν τις μικρές πιθανότητες.Ομοίως, θα μπορούσαν να υπερεκτιμούν την πιθανότητα να κερδίσουν την κλήρωση και να αγοράσουν εισιτήρια που, κατά μέσο όρο, δεν αποπνέουν.Αυτή η θεωρία επιτρέπει στους οικονομολόγους να αξιολογήσουν τη συλλογιστική πίσω από αυτές τις αποφάσεις αντί να τις γράφουν ως παράλογοι.