Ποια είναι η διαφορά μεταξύ αποτελεσματικών και ονομαστικών επιτοκίων;

Ενώ τα αποτελεσματικά και τα ονομαστικά επιτόκια εξετάζονται συνήθως σε σχέση με ένα δάνειο ή άλλο τύπο πληρωμής, τα δύο είναι αρκετά διαφορετικά.Ένα ονομαστικό επιτόκιο είναι αρκετά απλό και είναι το επιτόκιο για ένα δάνειο που συγκεντρώνεται σε ετήσια βάση.Σε αντίθεση με αυτό, ωστόσο, ένα αποτελεσματικό επιτόκιο αναφέρεται σε ένα από το οποίο το ενδιαφέρον συγκεντρώνεται σε βάση διαφορετικό από ετησίως, όπως μηνιαία ή εβδομαδιαία βάση.Τόσο τα αποτελεσματικά όσο και τα ονομαστικά επιτόκια παρέχονται συχνά σε κάποιον που λαμβάνει ένα δάνειο που συγκεντρώνει τόκους και οι τιμές τόκων μπορεί να είναι αρκετά διαφορετικές σε μεγάλο χρονικό διάστημα.

Είναι συνήθως πιο εύκολο για κάποιον να κατανοήσει τη διαφορά μεταξύ αποτελεσματικήςκαι τα ονομαστικά επιτόκια εξετάζοντας πρώτα κάθε όρο ανεξάρτητα.Η απλούστερη μορφή επιτοκίου είναι ένα ονομαστικό επιτόκιο, μερικές φορές και ονομάζεται επίσης ετήσιο ποσοστό (APR).Ένα ονομαστικό επιτόκιο συγκεντρώνεται σε ετήσια βάση, οπότε το ενδιαφέρον πρέπει να υπολογιστεί μόνο μία φορά στο τέλος μιας περιόδου ενός έτους.Αυτό σημαίνει ότι ένα δάνειο ύψους $ 100 δολαρίων (USD) με ονομαστικό επιτόκιο 15% θα συγκεντρώσει 15 δολάρια ΗΠΑ (USD) για ένα έτος.Χρησιμοποιώντας ένα διάστημα για τόκους διαφορετικό από ένα έτος και προσαρμογή του επιτοκίου ανάλογα.Οι τόκοι συγκεντρώνουν την υπάρχουσα αξία ενός δανείου, πράγμα που σημαίνει ότι ένα δάνειο που συγκεντρώνει τόκους κάθε μήνα, που δεν καταβλήθηκε, συνεχίζει να συγκεντρώνει πρόσθετους τόκους με βάση το προηγούμενο κέρδος.Ένα αρχικό δάνειο ύψους $ 100 δολαρίων (USD) με επιτόκιο 15% που συγκεντρώνεται δύο φορές το χρόνο δεν έχει αποτελεσματικό ετήσιο επιτόκιο 15%.

Το ακριβές αποτελεσματικό επιτόκιο μπορεί να υπολογιστεί με τη χρήση ενός απλού φόρμουΠροσαρμόζει το ποσό με βάση το πόσο συχνά το ενδιαφέρον συσσωρεύεται κάθε χρόνο.Μετά τους πρώτους έξι μήνες, η αξία του δανείου αυξάνεται από $ 100 σε $ 115 δολάρια ΗΠΑ (USD) λόγω της δεδουλευμένης επιτόκιας.Σε άλλους έξι μήνες, στο τέλος του ενός έτους, το δεύτερο επιτόκιο βασίζεται σε $ 115 δολάρια ΗΠΑ (USD), όχι στην αρχική τιμή.Όταν το αρχικό 15% προσαρμόζεται με βάση το ενδιαφέρον που συγκεντρώνεται δύο φορές το χρόνο, το αποτελεσματικό επιτόκιο γίνεται 15,56%.Οι αποτελεσματικοί ρυθμοί μπορούν επίσης να προσδιοριστούν σε διαφορετικές χρονικές περιόδους.Εάν ένα δάνειο συγκεντρώνει τόκους σε ετήσια βάση, τότε τα αποτελεσματικά και ονομαστικά επιτόκια είναι τα ίδια.Οποιαδήποτε άλλη χρονική περίοδος κατά την οποία οι τόκοι συγκεντρώνουν, ωστόσο, δημιουργούν διαφορετικά επιτόκια στο ίδιο αρχικό δάνειο.Αυτή η διάκριση είναι σημαντική, καθώς δύο αποτελεσματικά επιτόκια μπορούν εύκολα να συγκριθούν, αλλά δύο ονομαστικές τιμές πρέπει συνήθως να προσαρμοστούν σε μια περίοδο διαστήματος κοινού ενδιαφέροντος για να εξασφαλιστεί μια ακριβής σύγκριση.