Quelles sont les institutions d'épargne?

Les institutions d'épargne sont des institutions financières spécialisées dans la fourniture d'épargne et d'hypothèques des consommateurs.Ils sont également connus aux États-Unis sous le nom de sociétés d'épargne et de prêt.Des organisations similaires ont des noms différents dans d'autres pays, tels que les sociétés de construction, bien que les définitions et les exigences juridiques précises varient d'un pays à l'autre.

L'idée d'institutions d'épargne est née au début du 19e siècle lorsque les banques ont réalisé qu'il y avait un écart dans lemarché.À cette époque, les services bancaires n'étaient généralement utilisés que par des personnes particulièrement riches.Les institutions d'épargne ont rassemblé plus de terrain aux États-Unis au milieu du 20e siècle lorsque des hypothèques abordables et disponibles signifiaient que davantage de personnes étaient en mesure de posséder leur propre maison.

À l'origine, la plupart des institutions d'épargne étaient des associations mutuelles.Cela signifiait qu'ils appartenaient à leurs clients, qui étaient classés comme membres de l'institution.Théoriquement, les clients ont contrôlé l'institution, bien que ce pouvoir de vote ne s'étende généralement pas aux décisions quotidiennes.Parce que l'organisation n'avait pas d'actionnaires, elle n'aurait pas à verser des dividendes et pourrait à la place distribuer des bénéfices sous la forme de taux d'intérêt plus bas.Dans de nombreux cas, la maximisation du profit n'était pas l'objectif principal de l'institution.

Aujourd'hui, le statut des institutions d'épargne varie énormément.Certains appartiennent à des actionnaires privés, tandis que d'autres sont même cotés en bourse.Cela signifie qu'ils ont cessé d'être de véritables associations mutuelles.Ce changement peut être classé comme démutualisation, bien que ce terme ne soit pas couramment utilisé aux États-Unis.

Historiquement, les institutions d'épargne avaient certains avantages en vertu des lois bancaires américaines.Par exemple, ils ont été autorisés à offrir des taux plus élevés sur les dépôts d'épargne.On leur a également proposé un financement d'une agence gouvernementale, la Banque fédérale sur les prêts immobiliers, pour leur permettre d'offrir plus facilement des hypothèques à un plus large éventail de clients.Il y avait des inconvénients, notamment qu'ils ne pouvaient pas offrir des comptes chéqués aux clients.

À la fin des années 1980 et au début des années 1990, les institutions d'épargne ont connu un patch particulièrement médiocre, ce qui a entraîné la fermeture d'environ la moitié.Il y avait plusieurs raisons pour lesquelles cela s'est produit et certaines personnes sont en désaccord sur lesquelles de ces raisons étaient les plus importantes.Dans certains cas, la cause était une activité frauduleuse, exacerbée par un changement de règles qui ont facilité la prise de contrôle des institutions et d'éviter le contrôle complet.Un autre problème a été une concurrence accrue dans les économies et les prêts, causées en partie par des progrès technologiques qui ont facilité les nouvelles institutions financières pour se lancer dans les affaires.Il y a aussi un argument selon lequel les réglementations ont été trop assouplies, permettant aux personnes qui contrôlent les institutions de prendre trop de risques avec les prêts qu'ils ont faits, y compris ceux qui étaient plus compliqués que de simplement prêter à un seul propriétaire de ménage pour financer un achat de maison.