Qu'est-ce qu'une remise à terme?

Une remise à terme se produit lorsque le taux de change au comptant d'une devise étrangère dépasse le taux de change du même pays dans un contrat à terme.Ce type de situation entre en jeu lorsque des transactions de devises à terme sont effectuées, ce qui signifie qu'aucune devise ne change des mains jusqu'à ce que la date d'échéance du contrat à terme soit atteinte.Le concept est l'opposé d'une prime à terme, dans laquelle le taux à terme dépasse le taux actuel.Bien qu'une remise à terme puisse être prédite par les taux actuels, rien ne garantit que les taux futurs seront à la hauteur de cette prédiction.

Les transactions de change dépendent des taux d'intérêt des pays impliqués dans ces métiers.Les écarts entre ces taux sont souvent un moyen pour les commerçants sur le marché des changes de pénétrer et de sortir des métiers et de réaliser un profit rapide.Lorsque ces transactions impliquant des taux de change sont effectuées via de futurs contrats, le taux de change actuel n'est pas pertinent et le taux futur devient important.Ces transactions futures sont l'endroit où le concept d'une remise à terme a lieu.

Lorsqu'un futur échange est effectué, il n'y a pas de change lorsque le contrat pour le commerce est conclu.Au lieu de cela, le commerce se déroule en fait comme déterminé par le contrat à un moment donné à l'avenir.Le taux à terme est donc le taux au moment où le contrat stipule le commerce futur.Par exemple, si le futur contrat est établi pour une période d'un mois, le taux applicable sera le taux d'échange un mois à l'avenir.Dans le temps où le contrat a lieu.Si le taux futur tombe en dessous du taux actuel, une remise à terme est le résultat.Lorsque l'inverse se produit, une prime avant se déroulerait.Ces résultats sont importants pour les commerçants qui mettent les investissements en effectuant un échange avec un taux actuel, puis en suivant cela avec un contrat à terme pour protéger contre les pertes.Ne vous concrétisez pas toujours.Par exemple, s'il y a une différence de taux de 1% dans les taux d'intérêt de deux pays au moment du commerce, la théorie prévalant est que ces taux seront même sortis au moment de la future maturation des contrats, avec le taux plus bas appréciantet le taux plus élevé se dépréciant.Mais les taux futurs, tels que déterminés à l'époque du contrat à terme sont promulgués, varient souvent de ce qui se passe réellement.Cette énigme est connue des investisseurs sous le nom de puzzle de réduction vers l'avant.