Qu'est-ce qu'un inversion des risques?

L'inversion des risques est un terme qui peut être utilisé pour désigner deux situations différentes dans le processus d'investissement.Lorsqu'il est utilisé en référence à l'échange de produits, le terme identifie un type de stratégie qui implique d'acheter une option de vente tout en vendant une option d'appel similaire.En ce qui concerne les activités de commerce de change, l'inversion des risques est définie par la relation entre les options de put et d'appel impliquées.Avec le commerce de change ou FX, le renversement peut être interprété comme positif ou négatif.

L'une des meilleures façons de comprendre comment fonctionne le renversement des risques lorsque les produits de négociation sont de supposer qu'un investisseur choisit d'acheter une option de vente tout en vendant une option d'appel à un prix légèrement plus élevé.En supposant que les primes sur les deux transactions sont similaires, cela crée une situation dans laquelle l'investisseur n'a pas à se préoccuper de la baisse des mouvements de prix qui tomberaient en dessous du prix de l'option de vente.Dans le même temps, l'investisseur devrait bénéficier de tout mouvement à la hausse qui est plus que le prix de l'option de put mais moins que le prix de l'option d'achat.Bien que les bénéfices qui peuvent être réalisés à partir de cet arrangement soient limités par le prix de l'option d'achat, de nombreux investisseurs voient cela comme un moyen efficace d'empêcher une perte et sont à l'aise avec la modeste opportunité d'augmenter le rendement.

`` L'inversion des risques aborde la quantité de risque ou de volatilité qui est présente avec un ensemble spécifique d'options de put et d'appel.Ici, l'objectif est de déterminer si le mouvement prévu du contrat d'options impliqué entraînera un renversement négatif ou positif.S'il y a une forte demande pour le contrat d'options, la volatilité augmente à mesure que le prix augmente.Avec une situation d'inversion de risque positive, la volatilité de l'option d'appel est supérieure à la volatilité de l'option de vente.Si le risque d'option de vente est plus élevé que le risque d'option d'achat, le contrat est considéré comme un renversement de risque négatif. Dans les deux paramètres, la valeur du calcul de l'inversion des risques est que les investisseurs peuvent utiliser les données pour les aider à prendre des décisions d'investissement éclairées.Avec un commerce de matières premières, l'investisseur peut déterminer si la différence entre les options de put et d'appel générera suffisamment de potentiel pour un montant souhaitable, étant donné la diminution du risque impliqué.Avec les transactions de change, l'identification de la nature du renversement des risques permet d'évaluer si le commerce est susceptible de produire les résultats souhaités par l'investisseur;Sinon, l'accord peut être évité et l'investisseur peut considérer d'autres options.