Was ist eine Risikoumkehr?

Die Risikoumkehr ist ein Begriff, mit dem sich auf zwei verschiedene Situationen innerhalb des Investitionsprozesses beziehen kann.In Bezug auf den Handel mit Waren identifiziert der Begriff eine Art Strategie, bei der ein Put -Option gekauft und gleichzeitig eine ähnliche Call -Option verkauft wird.In Bezug auf Devisenhandelsaktivitäten wird die Risikoumkehr durch das Verhältnis zwischen den beteiligten Put- und Call -Optionen definiert.Bei Devisen- oder FX -Handel kann die Umkehrung als positiv oder negativ interpretiert werden.

Eine der besten Möglichkeiten, um zu verstehen, wie die Risikoumkehr beim Handel mit Rohstoffen funktioniert, besteht darin, davon auszugehen, dass ein Anleger eine Put -Option erwerbt und gleichzeitig eine Call -Option zu einem etwas höheren Preis verkauft.Unter der Annahme, dass die Prämien für die beiden Transaktionen ähnlich sind, schafft dies eine Situation, in der der Anleger keine Sorge über sinkende Preisbewegungen sein muss, die unter den Preis der Put -Option liegen würden.Gleichzeitig wird der Anleger von jeder Aufwärtsbewegung profitieren, die mehr als der Put -Optionspreis, jedoch weniger als der Call -Optionspreis ist.Während die Gewinne, die aus dieser Vereinbarung erzielt werden können, durch den Preis der Call -Option begrenzt sind, sehen viele Anleger dies als einen effektiven Weg, um einen Verlust zu verhindern, und sind mit der bescheidenen Gelegenheit zur Erhöhung der Rendite vertraut.

In Bezug auf den FX -Handel befasst sich die Risikoumkehr mit der Höhe des Risikos oder der Volatilität, die mit einem bestimmten Satz von Put- und Call -Optionen vorhanden ist.Hier ist das Ziel festzustellen, ob die prognostizierte Bewegung des beteiligten Optionsvertrags zu einer negativen oder positiven Umkehrung führt.Bei hoher Nachfrage nach dem Optionsvertrag steigt die Volatilität mit zunehmendem Preis.Mit einer positiven Risikoumkehrsituation ist die Volatilität der Call -Option höher als die Volatilität der Put -Option.Wenn das Put -Optionsrisiko höher ist als das Risiko der Call -Option, soll der Vertrag eine negative Risikoumkehr haben.

In beiden Umgebungen besteht der Wert der Berechnung der Risikoumkehr darin, dass Anleger die Daten verwenden können, um fundierte Investitionsentscheidungen zu treffen.Mit einem Rohstoffhandel kann der Anleger feststellen, ob die Differenz zwischen den Put- und Call -Optionen ausreichend Potenzial für eine wünschenswerte Gewinnbetrag erzeugt, angesichts des verringerten Risikos.Mit Devisenhandel kann die Art der Risikoumkehr ermittelt werden, ob der Handel wahrscheinlich die vom Anleger gewünschten Ergebnisse erzielen wird.Wenn nicht, kann der Deal vermieden werden und der Investor kann andere Optionen in Betracht ziehen.