Qu'est-ce qu'une prime d'inflation?

La prime d'inflation est une méthode utilisée dans l'investissement et la banque pour calculer le taux de rendement normal sur un actif ou un investissement lorsque le coût général des biens et services augmente au fil du temps, connu sous le nom d'inflation.Le véritable rendement, ou le taux de rendement réel, sur un investissement est réduit par la prime d'inflation, et cette réduction a tendance à être plus élevée plus que l'investissement prend pour mûrir.Un exemple de cela serait une obligation d'État qui donne un rendement de 5% sur l'investissement en un an, mais avec une prime d'inflation au cours de la même année de 1% pour l'augmentation des prix.Cela réduit le rendement réel de l'obligation à 4% d'ici la fin de l'année.

Le risque d'inflation a un impact significatif sur la valeur des investissements au fil du temps, en particulier s'ils sont des investissements avec un horizon très long avant l'échéance.Les obligations d'État qui prennent de 25 à 30 ans à mûrir peuvent en fait entraîner une valeur inférieure à l'investissement initial en raison d'une prime d'inflation sur une telle période qui annule le faible pourcentage de bénéfices sur l'obligation.En raison de l'effet de l'inflation sur le rendement nominal de tout investissement, la prévision du taux d'inflation au fil du temps est un élément important de tous les investissements financiers.

Étant donné que le risque d'inflation peut entraîner un rendement négatif ou une perte de valeur pour un investissement, il est important pour une garantie à long terme comme une obligation pour prendre en compte l'inflation en l'attachant au taux du coupon.Le taux de coupon est le pourcentage de rendement de l'obligation en fonction des taux d'intérêt actuels.L'inflation augmente dans l'ensemble les taux d'intérêt dans l'économie et, si le rendement sur les investissements n'est pas ajusté pour compenser cela au fil du temps, ils perdront de la valeur.

La courbe de rendement pour un investissement ne tient pas compte de la prime d'inflation et des intérêtsles taux, cependant.Il est d'une importance égale, ce que l'on appelle la prime de risque.Une prime de risque est un calcul de la probabilité que les activités qui ont été investies deviendront en faillite pendant la maturation de l'investissement, où la valeur totale de la sécurité pourrait être perdue., ces rendements seraient basés sur ce qu'on appelle le taux d'intérêt nominal.Le taux d'intérêt nominal est une valeur arrivée sans tenir compte de l'inflation.Pour obtenir ce rendement nominal pour un investissement, trois autres facteurs de dégradation sont ajoutés et soustraits du rendement indiqué pour l'investissement.Le taux d'intérêt nominal est donc le même que le véritable rendement de l'investissement lorsqu'il est encaissé.

Un exemple de la façon dont cela est calculé peut être illustré par une obligation qui a un rendement indiqué de 8% et des matures en unannée.Si le taux d'intérêt réel de l'année est de 1%, la prime d'inflation est de 2% et la prime de risque est de 3%, alors le rendement réel pour l'obligation ou le taux d'intérêt nominal ne sera que de 2%, car tous ces autres facteurssont des coûts qui dégradent la valeur de l'obligation.Dans la pratique, cependant, il est souvent le cas que la prime de risque est retirée de ces calculs si une entreprise est considérée comme très stable et peu susceptible de faire faillite à court ou à long terme.Étant donné que les primes de risque sont plus théoriques que les coûts réels comme la prime d'inflation ou les intérêts réels, s'ils sont pris en compte dans un rendement net, ils finissent souvent par faire en sorte que le profit sur l'investissement soit inférieur à ce qu'il ne soit réellement en cas de retrait.