Hogyan lehet meghatározni a készlet valós értékét?

Az állomány valós értéke kiszámítható a jelenérték fogalmával.Az ilyen típusú számítással a részvényekből származó előrejelzett jövedelemforrások kedvezményesek annak, amit megéri a vásárlási ponton.A hozzáértő befektetők olyan részvényeket keresnek, amelyekben valós értéke meghaladja a jelenlegi vételi árat vagy elfogadható árbevételi arányt.A részvényekből származó várható jövedelmet a társaság pénzügyi kimutatásai, például a mérleg, az eredménykimutatás és a cash flow -k kimutatása alapján számítják ki.

A beruházás belső értéke megegyezik a részvény valós értékével.Ez a tulajdonban lévő érték, és a belső tényezők, például a vállalat osztalékfizetési politikája befolyásolja.Az egyik módja annak, hogy a részvényelemzők megpróbálják meghatározni a részvények valós árátMeghatározható a társaság pénzügyi kimutatásainak vizsgálatával.A pénzügyi elemzők megkísérelnek spekulálni, hogy egy vállalat hogyan fog teljesíteni pénzügyi teljesítményt azáltal, hogy összehasonlítja vagyonát a kötelezettségeivel, a készpénzt és a piaci pozíció erősségét.A részvény valós értékét egy részvényenként kiszámítják, figyelembe véve a jövőbeni jövedelmet, amelyet a vállalat előrejelzett értékesítési növekedése, piaci részesedése és nettó nyeresége befolyásol.Miután meghatározták a részvények potenciális jövőbeli jövedelmét, a következő lépés az, hogy ezeket a cash flow -kat a jelenlegi értékükhöz engedje el.A jelen érték egyszerűen csak a jövőbeni jövedelmet veszi igénybe, és meghatározza, hogy mit érnek ma.Hasonló a defláció fogalmához, ahol az értéket diszkontálják a megtérülési ráta vagy a növekedés rátája ellen.Például, ha egy hat százalékos beruházás öt év alatt 100 USD (USD), akkor a jelenérték kiszámítását ötéves időszakra hat százalékra engedné a 100 USD -t.

Néhány befektető és elemző meghatározza, hogyA részvény valós értéke az árbevétel (PE) aránya alapján.Az arány egyszerűen a tőzsdei ára, amely elválasztja a várható bevételét.Az éves jövedelemnövekedési arányt összehasonlítják az állomány PE arányával, és a jó részvények éves jövedelem -növekedési aránya megegyezik, vagy annál nagyobb, mint a PE aránya.A részvény valós értékét részvényenként is összehasonlítják, a szilárd részvény ára, amely megegyezik az egy részvényenkénti eredményének előrejelzésére,