Làm cách nào để xác định giá trị hợp lý của một cổ phiếu?

Giá trị hợp lý của một cổ phiếu có thể được tính bằng cách sử dụng khái niệm giá trị hiện tại.Với loại tính toán này, các luồng thu nhập dự kiến từ cổ phiếu được giảm giá cho những gì chúng sẽ có giá trị tại điểm mua.Các nhà đầu tư hiểu biết tìm kiếm cổ phiếu có giá trị hợp lý trên giá mua hiện tại hoặc tỷ lệ thu nhập giá chấp nhận được.Thu nhập dự kiến từ một cổ phiếu được tính toán bằng báo cáo tài chính của Công ty, chẳng hạn như bảng cân đối kế toán, báo cáo thu nhập và báo cáo dòng tiền.Các khoản đầu tư giá trị nội tại tương đương với giá trị hợp lý của một cổ phiếu.Đó là giá trị có trong quyền sở hữu và bị ảnh hưởng bởi các yếu tố nội bộ, chẳng hạn như chính sách thanh toán cổ tức của công ty.Một cách mà các nhà phân tích chứng khoán cố gắng xác định giá cổ phiếu là so sánh giá thị trường hiện tại của nó với những gì cổ phiếu được dự đoán sẽ kiếm được trong một khoảng thời gian xác định.có thể được xác định bằng cách kiểm tra báo cáo tài chính của công ty.Các nhà phân tích tài chính cố gắng suy đoán cách một công ty sẽ thực hiện tài chính bằng cách so sánh tài sản của mình với các khoản nợ của mình, cách sử dụng tiền mặt và sức mạnh của vị thế thị trường.Giá trị hợp lý của một cổ phiếu được tính toán trên mỗi cổ phiếu bằng cách tính đến thu nhập trong tương lai, bị ảnh hưởng bởi tăng trưởng doanh số dự kiến của các công ty, thị phần và lợi nhuận ròng.Khi một cổ phiếu tiềm năng thu nhập trong tương lai được xác định, bước tiếp theo là giảm giá các dòng tiền đó vào giá trị hiện tại của họ.Một giá trị hiện tại chỉ đơn giản là thu nhập trong tương lai và xác định những gì chúng sẽ có giá trị ngày hôm nay.Nó tương tự như khái niệm giảm phát, trong đó giá trị được giảm giá so với tốc độ lợi nhuận hoặc tăng trưởng.Ví dụ: nếu khoản đầu tư kiếm được sáu phần trăm sẽ tạo ra khoản thanh toán trong tương lai 100 đô la Mỹ (USD) trong năm năm, tính toán giá trị hiện tại sẽ giảm giá 100 USD ở mức sáu phần trăm trong năm giai đoạn hàng năm. Một số nhà đầu tư và nhà phân tích xác địnhGiá trị hợp lý của một cổ phiếu theo tỷ lệ thu nhập giá (PE) của nó.Tỷ lệ đơn giản là giá thị trường cổ phiếu chia cho thu nhập dự kiến của nó.Tỷ lệ tăng trưởng thu nhập hàng năm được so sánh với tỷ lệ PE cổ phiếu, với cổ phiếu tốt có tỷ lệ tăng trưởng thu nhập hàng năm bằng hoặc lớn hơn tỷ lệ PE của nó.Giá trị hợp lý của một cổ phiếu cũng được so sánh trên cơ sở trên mỗi cổ phiếu, với giá cổ phiếu vững chắc bằng hoặc ít hơn so với dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu của nó.