Paano ko matutukoy ang patas na halaga ng isang stock?

Ang patas na halaga ng isang stock ay maaaring kalkulahin gamit ang konsepto ng kasalukuyang halaga.Sa ganitong uri ng pagkalkula, ang mga inaasahang stream ng kita mula sa stock ay diskwento sa kung ano ang magiging halaga sa punto ng pagbili.Ang mga mamumuhunan sa Savvy ay naghahanap ng mga stock na may isang patas na halaga sa itaas ng kasalukuyang presyo ng pagbili o isang katanggap -tanggap na ratio ng kita ng presyo.Ang inaasahang kita mula sa isang stock ay kinakalkula gamit ang mga pahayag sa pananalapi ng mga kumpanya, tulad ng balanse ng sheet, pahayag ng kita, at pahayag ng mga daloy ng cash.

Ang pamumuhunan ng intrinsikong halaga ay katumbas ng patas na halaga ng isang stock.Ito ang halaga na nilalaman sa loob ng pagmamay -ari at naiimpluwensyahan ng mga panloob na kadahilanan, tulad ng isang patakaran sa pagbabayad ng dividend ng mga kumpanya.Ang isang paraan na sinusubukan ng mga analyst ng stock upang matukoy ang isang patas na presyo ng stock ay upang ihambing ang kasalukuyang presyo ng merkado laban sa kung ano ang inaasahang kikitain ng stock sa isang tinukoy na tagal ng panahon.maaaring matukoy sa pamamagitan ng pagsusuri sa mga pahayag sa pananalapi ng mga kumpanya.Sinusubukan ng mga analyst ng pananalapi na isipin kung paano gaganap ang isang kumpanya sa pananalapi sa pamamagitan ng paghahambing ng mga ari -arian nito laban sa mga pananagutan nito, kung paano ito gumagamit ng cash, at ang lakas ng posisyon ng merkado nito.Ang patas na halaga ng isang stock ay kinakalkula bawat bahagi sa pamamagitan ng pagsasaalang -alang sa mga kita sa hinaharap, na apektado ng isang kumpanya na inaasahang paglago ng benta, pagbabahagi ng merkado, at net profit.Kapag natukoy ang isang potensyal na kita sa hinaharap, ang susunod na hakbang ay upang diskwento ang mga daloy ng cash sa kanilang kasalukuyang halaga.Ang isang kasalukuyang halaga ay tumatagal lamang ng mga kita sa hinaharap at tinutukoy kung ano ang magiging halaga nila ngayon.Ito ay katulad ng konsepto ng pagpapalihis, kung saan ang halaga ay diskwento laban sa rate ng pagbabalik o paglaki.Halimbawa, kung ang isang pamumuhunan na kumikita ng anim na porsyento ay makagawa ng isang pagbabayad sa hinaharap na $ 100 US Dollars (USD) sa limang taon, ang kasalukuyang pagkalkula ng halaga ay diskwento ang $ 100 USD sa anim na porsyento para sa limang taunang panahon.

Ang ilang mga namumuhunan at analyst ay matukoy angMakatarungang halaga ng isang stock sa pamamagitan ng ratio ng kita ng presyo (PE).Ang ratio ay simpleng presyo ng merkado ng stock na hinati sa inaasahang kita nito.Ang isang taunang ratio ng paglago ng kita ay inihambing sa stock ratio ng PE, na may isang mahusay na stock na may taunang ratio ng paglago ng kita na katumbas o mas malaki kaysa sa ratio ng PE.Ang patas na halaga ng isang stock ay inihambing din sa isang batayan sa pagbabahagi, na may isang solidong presyo ng pagbabahagi ng stock na katumbas o mas mababa kaysa sa bawat projection ng kita ng pagbabahagi.