Mi az a szűrőszabály?

A pénzügyek és a befektetések területén a szűrőszabály egy olyan stratégia, amelynek célja a befektetőknek a részesedések vételének és eladásának megszervezésében, hogy a tranzakciókból a legnagyobb nyereséget valósítsák meg.A legtöbb esetben az ilyen típusú szabályok létrehozása a múltbeli részvények egységárára vonatkozó múltbeli tendenciák értékelésére összpontosít.Míg egyes befektetők ezt az alapvető módszert hasznosnak találják, a detraktorok úgy vélik, hogy a szűrőszabályok fogalma csekély, vagy nincs érték a befektetési döntések meghozatalában.

Noha vannak bizonyos eltérések a pénzügyi szűrőszabály kidolgozásában, a szabály általában magában foglalja a beruházás árának változásainak megvizsgálását egy adott időtartamra.Az ötlet az, hogy az árváltozásokat valamilyen folyamatos minta azonosítására használja, lehetővé téve annak meghatározását, hogy mikor lenne a legjobb idő a beruházás megvásárlására vagy eladására.A tényleges használat során a befektető olyan cselekvési pontot hoz létre, amelyben a részesedést megvásárolják vagy eladják, általában akkor, amikor az egységár eléri az értékelés során használt eredeti vételár feletti vagy alatti konkrét százalékot.

Például a szűrőszabály útmutató az lehet, hogy cselekedjen, amikor az egységár tíz százalékkal emelkedik vagy esik.A szűrőszabályok vásárlásához ez azt jelenti, hogy a befektető egységek vagy részvények vásárlására költözik, amint az állomány vagy az áru megkezdi a felfelé mutató emelkedést, amely meghaladja a szabványként beállított ár tíz százalékát.Ugyanakkor a szűrési szabályok eladására akkor kerül sor, amikor a portfólióban lévő részesedés több mint tíz százalékkal csökken a részvények megszerzéséhez fizetett egységárban.

Elméletileg az ilyen típusú szabály beállítása megakadályozná a befektető számára, hogy sok pénzt veszítsen el minden olyan részesedésnél, amely lefelé csökken.Ugyanakkor a szabály figyelmezteti a befektetőt egy olyan lehetőségre, amely megmutatja, hogy rövid távon jelentősen növekszik, mivel már megkezdte a felfelé mutató emelkedést.A szabály alkalmazása az összes részesedésre ezután egyenleget teremt a befektetési portfólióban, többé -kevésbé stabilan tartva, és kevésbé alávetve leértékelődést, mert túl lassan mozoghat bármelyik típusú tranzakcióval.A szabály nem mindig éri el ezeket a célokat.Valójában vannak más olyan mutatók is, amelyek figyelmeztetik a befektetőt, hogy jóval azelőtt eladják, hogy a részesedés értéke néhány rögzített százalékkal csökkent.Ha a több indikátorra támaszkodunk egy szabály helyett, amely a múltbeli teljesítmény egyik mutatója az ár szempontjából, valószínűleg kevesebb veszteséget eredményez, és esetleg kiküszöböli a veszteség megvalósulását.A szűrőszabály létrehozásához általában társított mutatók tartománya gyakran lehetővé teszi a befektető számára, hogy részvényeket vásároljon, mielőtt az érték növekedése megnövekszik.Ez lehetővé teszi a megtérülés több megtérülését, mint amennyire lehetséges lenne, ha a befektető várt volna, amíg a befektetés el nem éri a növekedés bizonyos szintjét.A szabály korlátozott hatálya miatt sok bróker és más pénzügyi szakértő úgy véli, hogy ez az egyik kevésbé megbízható módszer a befektetések kezelésére.