Quy tắc bộ lọc là gì?

Trong tài chính và đầu tư, một quy tắc lọc là một chiến lược được sử dụng để hỗ trợ các nhà đầu tư sắp xếp việc mua và bán cổ phần để số tiền lãi cao nhất được nhận ra từ các giao dịch.Trong hầu hết các trường hợp, việc tạo ra loại quy tắc này sẽ tập trung vào việc đánh giá các xu hướng trong quá khứ liên quan đến đơn giá của mỗi cổ phiếu của cổ phiếu.Trong khi một số nhà đầu tư tìm thấy phương pháp cơ bản này hữu ích, những kẻ gièm pha tin rằng khái niệm về các quy tắc lọc ít có giá trị trong việc đưa ra quyết định đầu tư.Mặc dù có một số phương sai theo cách quy tắc bộ lọc tài chính có thể được xây dựng, quy tắc thường liên quan đến việc xem xét các thay đổi về giá đầu tư trong một khoảng thời gian cụ thể.Ý tưởng là sử dụng các thay đổi về giá để xác định một số loại mô hình đang diễn ra, giúp bạn có thể xác định khi nào sẽ là thời điểm tốt nhất để mua hoặc bán đầu tư.Trong sử dụng thực tế, nhà đầu tư tạo ra một điểm hành động trong đó việc nắm giữ sẽ được mua hoặc bán, thường là khi đơn giá đạt một tỷ lệ phần trăm cụ thể trên hoặc dưới giá mua ban đầu được sử dụng trong đánh giá.Ví dụ, hướng dẫn quy tắc bộ lọc có thể hành động khi giá đơn vị tăng hoặc giảm mười phần trăm.Để mua quy tắc lọc, điều này có nghĩa là nhà đầu tư sẽ chuyển đến mua các đơn vị hoặc cổ phiếu ngay khi cổ phiếu hoặc hàng hóa bắt đầu tăng lên vượt quá mười phần trăm giá được đặt làm tiêu chuẩn.Đồng thời, việc bán quy tắc bộ lọc sẽ diễn ra khi việc nắm giữ trong danh mục đầu tư giảm hơn mười phần trăm so với giá đơn vị được trả để mua cổ phiếu.Về lý thuyết, việc thiết lập một quy tắc thuộc loại này sẽ ngăn cản một nhà đầu tư mất rất nhiều tiền cho bất kỳ nắm giữ nào bắt đầu giảm xuống.Đồng thời, quy tắc sẽ cảnh báo cho nhà đầu tư về một cơ hội cho thấy lời hứa sẽ tăng đáng kể trong thời gian ngắn, vì nó đã bắt đầu leo lên.Áp dụng quy tắc cho tất cả các nắm giữ sau đó sẽ tạo ra sự cân bằng trong danh mục đầu tư, giữ cho nó ít nhiều ổn định và ít chịu sự mất giá do di chuyển quá chậm với một trong hai loại giao dịch.Quy tắc không phải lúc nào cũng đạt được những mục tiêu này.Trên thực tế, có những chỉ số khác sẽ cảnh báo nhà đầu tư bán tốt trước khi việc nắm giữ đã giảm giá trị theo một số tỷ lệ phần trăm cố định.Dựa vào một số chỉ số đó thay vì quy tắc dựa trên một chỉ số về hiệu suất trong quá khứ về giá cả có thể sẽ dẫn đến ít mất mát phát sinh, và có thể loại bỏ hoàn toàn sự mất mát.Phạm vi của các chỉ số so với thường được liên kết với việc tạo quy tắc bộ lọc thường sẽ cho phép nhà đầu tư mua cổ phiếu trước khi chúng bắt đầu tăng giá trị.Điều này làm cho nó có thể kiếm được nhiều lợi nhuận hơn so với có thể nếu nhà đầu tư đã đợi cho đến khi khoản đầu tư đạt mức tăng cụ thể.Do phạm vi hạn chế của quy tắc, nhiều nhà môi giới và các chuyên gia tài chính khác coi đó là một trong những cách ít đáng tin cậy hơn để quản lý các khoản đầu tư.