Apa itu aturan filter?

Dalam keuangan dan investasi, aturan filter adalah strategi yang digunakan untuk membantu investor mengatur pembelian dan penjualan kepemilikan sehingga jumlah laba tertinggi direalisasikan dari transaksi.Dalam kebanyakan kasus, penciptaan jenis aturan ini akan fokus pada evaluasi tren masa lalu mengenai harga satuan dari setiap saham.Sementara beberapa investor menemukan metode dasar ini bermanfaat, para pencela percaya bahwa konsep aturan filter tidak ada gunanya dalam membuat keputusan investasi.

Meskipun ada beberapa varian dalam cara aturan filter keuangan dapat dibuat, aturan biasanya melibatkan melihat perubahan harga untuk investasi selama periode waktu tertentu.Idenya adalah menggunakan perubahan harga untuk mengidentifikasi semacam pola yang berkelanjutan, memungkinkan untuk menentukan kapan waktu terbaik untuk membeli atau menjual investasi.Dalam penggunaan aktual, investor menciptakan titik aksi di mana holding akan dibeli atau dijual, biasanya ketika harga satuan mencapai persentase spesifik di atas atau di bawah harga pembelian asli yang digunakan dalam evaluasi.

Misalnya, panduan aturan filter mungkin untuk mengambil tindakan ketika harga satuan naik atau turun sepuluh persen.Untuk pembelian aturan filter, ini berarti investor akan pindah untuk membeli unit atau saham segera setelah saham atau komoditas memulai pendakian ke atas yang melebihi sepuluh persen dari harga yang ditetapkan sebagai standar.Pada saat yang sama, penjualan aturan filter akan terjadi ketika holding yang sudah ada dalam portofolio turun lebih dari sepuluh persen di bawah harga unit yang dibayarkan untuk memperoleh saham.

Secara teori, menetapkan aturan jenis ini akan mencegah investor kehilangan banyak uang pada setiap kepemilikan yang memulai kemerosotan ke bawah.Pada saat yang sama, aturan tersebut akan mengingatkan investor tentang peluang yang menunjukkan janji untuk meningkat secara substansial dalam jangka pendek, karena telah memulai pendakian ke atas.Menerapkan aturan untuk semua kepemilikan kemudian akan menciptakan keseimbangan dalam portofolio investasi, menjaganya agar lebih atau kurang stabil dan lebih sedikit tunduk pada devaluasi karena bergerak terlalu lambat dengan kedua jenis transaksi.

Pencelara menunjukkan bahwa dalam praktik aktual, filterAturan tidak selalu mencapai tujuan ini.Faktanya, ada indikator lain yang akan mengingatkan investor untuk menjual dengan baik sebelum holding telah menurun nilainya dengan beberapa persentase tetap.Mengandalkan beberapa indikator itu alih -alih aturan berdasarkan satu indikator kinerja masa lalu dalam hal harga kemungkinan akan menghasilkan lebih sedikit kerugian yang terjadi, dan mungkin menghilangkan realisasi kerugian sama sekali.

Dengan cara yang sama, mempertimbangkan lebih luasRentang indikator daripada yang biasanya dikaitkan dengan penciptaan aturan filter akan sering memungkinkan investor untuk membeli saham sebelum mereka mulai meningkatkan nilainya.Hal ini memungkinkan untuk mendapatkan lebih banyak pengembalian daripada yang dimungkinkan jika investor menunggu sampai investasi mencapai tingkat peningkatan tertentu.Karena ruang lingkup aturan yang terbatas, banyak broker dan pakar keuangan lainnya menganggapnya sebagai salah satu cara yang kurang dapat diandalkan untuk mengelola investasi.