Mi az e-mini kereskedelem?
Az E-Mini egy kis méretű határidős szerződés a Standard Poor 500 (SP 500 ) JELENTÉSI INDEX, amelyet a befektetők elektronikusan kereskednek a Chicago Mercantile Exchange (CME) Globex platformon.A CME először 1997-ben vezette be az e-mini-kereskedelmet a befektetők panaszaira válaszul, miszerint a szokásos SP határidős szerződés túl drága volt egy átlagos befektető számára.Az e-mini kereskedelem népszerűsége a kezdetektől kezdve nőtt, átlagosan napi kereskedelemben részesített dollár összege körülbelül 140 milliárd dollár (USD).Az e-mini szerződés körülbelül 50 USD dollár (USD), szorozva az SP 500 reg értékével;index.Az E-Mini-szerződések más indexekhez, például a Russell 2000 és a NASDAQ 100-hoz is elérhetők. Az e-mini kereskedelem egyértelmű előnyt kínál az alacsony fedezeti követelmények átlagos befektetőjének.Noha a szokásos határidős szerződés gyakran több ezer dollár teljesítménykötvényt igényel, az e-mini kereskedelemhez mindössze 100 USD haszonkulcsot igényel.Az inflációs és nagy illékony piacokon a teljes méretű szerződések haszonkulcsai hirtelen emelkedhetnek, megnehezítve, ha nem is lehetetlen az átlagos kereskedő számára a piacra való belépéshez.Az E-MINI olcsó utat biztosít egy kis befektető számára, hogy bekapcsolódjon a piacon anélkül, hogy túlzott tőkebefektetést hajt végre.
A hagyományos határidős szerződésekhez viszonyított nagyobb megfizethetőség mellett az e-mini kereskedelem más előnyöket kínál a befektetők számára.Mind az E-Mini-Az elektronikus kereskedési platform napi 23 órán keresztül, hetente öt nap alatt kereskedik.Ellentétben a hagyományos SP 500 reg -től;A határidős szerződéses kereskedelem, amelyet továbbra is a nyílt gödörben folytatnak, az elektronikusan kezelt e-mini-kereskedelem megakadályozza a csúszást, javítva a vételi és eladási árak megbízhatóságát.
Noha az e-mini kereskedelem költséghatékony belépést nyújt a befektetőnek a tőzsdei piacon, a hátrányokat is figyelembe kell vennie.A mini piacok korlátozott számú kereskedési megrendelést tesznek lehetővé.Például sok befektető jó-te-reszelt megrendelést (GTC) akar elhelyezni a veszteségek korlátozására.A GTC megrendelései nem állnak rendelkezésre a mini-opciók piacán, így a kereskedőknek a kereskedelem megkezdése előtt napi szinten kell beállítaniuk vagy leállítaniuk a megrendeléseket.Ezért az e-mini kereskedelemhez aktív menedzsmentre vagy minden pozíció bezárására van szükség.
2010. május 6 -án a piacok flash összeomlása történt.Az összeomlás okainak intenzív vizsgálata után az Egyesült Államok Értékpapír- és Tőzsdebizottsága (SEC) arra a következtetésre jutott, hogy az e-mini kereskedelem előidézte a baleset.Nyilvánvalóan egy nagy befektetési alap 75 000 e-mini szerződést adott el egy nap alatt, ami nagyfrekvenciás kereskedőket váltott ki a szerződések eladására.A magas frekvenciájú kereskedők és a befektetési alap együttes értékesítése mindössze négy perc alatt három százalékos csökkenést eredményezett az e-mini áron.A flash összeomlásra reagálva az új kormányzati rendeletek új kereskedelmi korlátozásokat vezettek be, amelyek öt percig megállítják a kereskedelmet, amikor bármely SP 500 reg;A készlet csökken, vagy több mint 10 százalékkal növekszik öt perces időszakon belül.