Mi a működőtőke -elemzés?
A működőtőke -elemzés az üzleti hitelképesség értékelésének egyik módja.A cég jelenlegi eszközeinek vagy kötelezettségeinek változásainak értékelésével az elemző meghatározhatja az üzleti működőtőke változásait.Ez a szám segít a hitelezőknek annak meghatározásában, hogy mennyi finanszírozásra van szükség ahhoz, hogy a vállalkozás normál üzemeltetési ciklusán keresztül láthassa a vállalkozást.A működőtőke az a eszközösszeg, amelyet egy vállalkozás kéznél tart, hogy láthassa azt az időn keresztül, amikor egy terméket megvásárolnak és eladnak, de mielőtt az üzlet beszedett az eladásra.Minél több működőtőke van egy vállalkozásnak, annál kevésbé kell kölcsönöznie a rutinszerű műveletekhez, és annál jobb hitelkockázatot jelent.A nettó vagyon egyszerű meghatározása az összes vagyonból levonott összes kötelezettség.Ha a nettó vagyon értéke növekszik, akkor a vállalkozásnak több működőtőkével kell rendelkeznie.Az alacsonyabb nettó vagyon kevesebb működő tőkét jelent.Ez azt jelenti, hogy a hosszú lejáratú adósság növekedése növeli a működőtőkét.A működőtőke -elemzés egyik célja az, hogy felfedezzék az ilyen körülményeket, hogy az üzleti tulajdonosok vagy a hitelezők tudják, mikor a nyilvánvaló működőtőke -növekedés valójában azt is jelentheti, hogy a jövőbeni jövedelemből kell fizetni.
A működőtőke is lehetNövekszik annak eredményeként, hogy a nemáram-eszközök idővel leértékelődnek.Ez az üzleti tevékenységek normális eredménye, mivel a növények és a berendezések elveszítik az értéket, minél idősebbek.A működőtőke ebből eredő növekedése valójában nem több készpénz a vállalkozás számára.Ez az információ ismét fontos a hitelezők számára, mivel a működőtőke növekedése nem jelzi a kölcsönök visszafizetésének megnövekedett képességét.
A működő tőkeigények elemzése a vállalat normál üzleti ciklusának megértése is.Az olyan szezonális vállalkozások, mint például az üdülési kiskereskedők, nyár végén és kora ősszel, de gyakran nem gyűjtik el az eladást, amelyet a késő ősszel és a télig költött pénzből származnak.A működőtőke -elemzés segíti az üzleti vállalkozást és hitelezőjét megérteni, hogy az üzleti vállalkozás mennyire képes áthidalni ezt a rést, hogy az üzleti vállalkozás mennyit fizethet saját erőforrásaiból, mennyit kell kölcsönözni, és mennyire méltó a cég visszafizetése.