Phân tích vốn lưu động là gì?

Phân tích vốn lưu động là một cách để đánh giá giá trị tín dụng của một doanh nghiệp.Bằng cách đánh giá các thay đổi trong một tài sản hoặc nợ phải trả hiện tại của công ty, một nhà phân tích có thể xác định các thay đổi đối với vốn lưu động của doanh nghiệp.Con số này giúp người cho vay xác định số lượng tài chính sẽ được yêu cầu để xem doanh nghiệp thông qua chu kỳ hoạt động bình thường của mình.

Xác định số tiền của một doanh nghiệp Vốn lưu động thường là một quá trình trừ các khoản nợ hiện tại của nó khỏi tài sản của mình.Vốn lưu động là số lượng tài sản mà một doanh nghiệp có trong tay để xem nó trong thời gian sau đó một sản phẩm được mua và bán nhưng trước khi doanh nghiệp đã thu thập được khi bán.Doanh nghiệp càng có nhiều vốn lưu động, càng cần vay ít hơn cho các hoạt động thường xuyên và rủi ro tín dụng tốt hơn.Một định nghĩa đơn giản về giá trị ròng là tổng các khoản nợ được trừ vào tổng tài sản.Nếu con số giá trị ròng tăng lên, một doanh nghiệp nên có nhiều vốn lưu động hơn.Một giá trị ròng thấp hơn có nghĩa là vốn lưu động ít hơn.

Vì phân tích vốn lưu động dựa trên một tài sản và nợ phải trả hiện tại của các công ty, trái ngược với tổng tài sản và nợ phải trả, nợ dài hạn không được xem xét.Điều đó có nghĩa là sự gia tăng nợ dài hạn có thể mang lại sự gia tăng vốn lưu động.Một trong những mục đích phân tích vốn lưu động là khám phá ra những trường hợp như vậy để các chủ doanh nghiệp hoặc người cho vay biết khi nào việc tăng vốn lưu động rõ ràng trên thực tế cũng có thể thể hiện sự gia tăng các khoản nợ phải trả từ thu nhập trong tương lai.Tăng do kết quả của các tài sản phi hiện tại bị khấu hao theo thời gian.Đây là kết quả bình thường của các hoạt động kinh doanh vì các nhà máy và thiết bị mất giá trị của chúng.Sự gia tăng kết quả của vốn lưu động không thực sự là nhiều tiền mặt hơn cho doanh nghiệp.Thông tin này, một lần nữa, rất quan trọng đối với người cho vay vì sự gia tăng vốn lưu động có thể không cho thấy khả năng trả nợ tăng lên.

Phân tích nhu cầu vốn lưu động cũng là vấn đề hiểu về chu kỳ kinh doanh bình thường của công ty.Các doanh nghiệp theo mùa như các nhà bán lẻ kỳ nghỉ chi tiêu rất nhiều vào cuối mùa hè và đầu mùa thu nhưng thường không thu được doanh số do số tiền đó chi cho đến cuối mùa thu và mùa đông.Phân tích vốn lưu động giúp một doanh nghiệp và người cho vay của nó hiểu doanh nghiệp có thể thu hẹp khoảng cách đó tốt như thế nào, doanh nghiệp có thể trả bao nhiêu từ các nguồn lực của chính mình, sẽ cần phải trả bao nhiêu và giá trị của công ty.