Apa tips terbaik untuk analisis kurva hasil?
Ada beberapa cara berbeda untuk mendekati analisis kurva hasil.Salah satunya adalah mempelajari bentuk dan tingkat kurva hasil saat ini.Yang lainnya adalah mempertimbangkan pola kurva hasil yang diikuti di masa lalu.Kerangka waktu khas yang ditinjau oleh analis mencakup periode dari tiga bulan hingga 30 tahun.Secara keseluruhan, tujuannya adalah untuk menggunakan teknik -teknik ini untuk membuat perbandingan antara catatan yang berbeda pada kurva untuk menemukan tindakan yang paling menguntungkan.
Salah satu cara untuk mendekati analisis kurva hasil adalah dengan membandingkan berbagai jenis ikatan.Variasi umum termasuk penerbit yang berbeda dan kualitas yang bervariasi sebagaimana ditentukan oleh peringkat obligasi.Mempelajari berbagai jenis emiten, seperti perusahaan versus pemerintah, juga dapat bermanfaat.
Metode lain analisis kurva hasil adalah menggunakan model teori ekspektasi.Metode ini menggunakan suku bunga jangka panjang untuk memperkirakan pengembalian jangka pendek.Teorinya adalah bahwa tingkat jangka panjang akan menjadi hasil akhir dari beberapa perubahan di sepanjang kurva hasil.Ini bisa menjadi metode yang berguna bagi investor yang ingin menggunakan kurva hasil untuk memaksimalkan pengembalian dalam jangka pendek.
Jika kurva miring ke atas, bentuk yang berpotensi menguntungkan dari analisis kurva hasil adalah untuk membeli catatan dengan jangka panjang dari yang diinginkandan menguangkannya sebelum kedewasaan.Tujuan dari metode ini adalah untuk menangkap suku bunga yang lebih tinggi.Ini pada dasarnya adalah proses melacak kurva, memperkirakan kapan berada di puncaknya, dan menjual sebelum menurun.Seringkali lebih baik menggunakan analisis pola kurva masa lalu untuk mengantisipasi tanggal penjualan sebelum membeli catatan.
Metode lain analisis kurva hasil adalah mempelajari penyebaran antara catatan yang berbeda.Dengan memeriksa perbedaan persentase antara dua investasi, dapat lebih mudah untuk menentukan mana yang mungkin menjadi pilihan yang lebih baik.Metode ini melibatkan penentuan apakah penyebaran antara keduanya adalah tipikal atau jika satu sisi menunjukkan keunggulan yang dapat diukur.
Metode analisis kurva hasil mana yang akan digunakan tergantung pada tujuan investor.Ini terutama proses memutuskan apakah investasi akan singkat atau jangka panjang.Proses analisis juga dapat mengungkapkan panjang investasi mana yang terbaik.Untuk alasan ini, kadang -kadang paling bermanfaat untuk menggunakan beberapa jenis analisis untuk memeriksa kurva hasil.