Những lời khuyên tốt nhất để phân tích đường cong năng suất là gì?

Có một vài cách khác nhau để tiếp cận phân tích đường cong mang lại.Một là nghiên cứu hình dạng và mức độ hiện tại của đường cong năng suất.Cái khác là xem xét mô hình đường cong năng suất đã theo sau trong quá khứ.Các khung thời gian điển hình mà các nhà phân tích xem xét bao gồm các khoảng thời gian từ ba tháng đến 30 năm.Nhìn chung, mục tiêu là sử dụng các kỹ thuật này để so sánh giữa các ghi chú khác nhau trên đường cong để tìm ra quá trình hành động thuận lợi nhất. Một cách để tiếp cận phân tích đường cong mang lại là so sánh các loại trái phiếu khác nhau.Các biến thể phổ biến bao gồm các tổ chức phát hành khác nhau và chất lượng khác nhau như được xác định bởi xếp hạng trái phiếu.Nghiên cứu các loại nhà phát hành khác nhau, chẳng hạn như các tập đoàn so với chính phủ, cũng có thể hữu ích. Một phương pháp phân tích đường cong năng suất khác là sử dụng mô hình lý thuyết kỳ vọng.Phương pháp này sử dụng lãi suất dài hạn để ước tính lợi nhuận ngắn hạn.Lý thuyết là tỷ lệ dài hạn sẽ là kết quả cuối cùng của một số thay đổi dọc theo đường cong năng suất.Đây có thể là một phương pháp hữu ích cho các nhà đầu tư muốn sử dụng đường cong lợi suất để tối đa hóa lợi nhuận trong thời gian ngắn.

Nếu đường cong đi lên dốc, một hình thức phân tích đường cong năng suất có khả năng mang lạivà rút tiền ra trước khi trưởng thành.Mục đích của phương pháp này là bắt được một mức lãi suất cao hơn.Đây thực chất là quá trình theo dõi đường cong, ước tính khi nó ở đỉnh cao và bán trước khi nó giảm.Tốt nhất là sử dụng phân tích các mẫu đường cong trong quá khứ để dự đoán ngày bán trước khi mua ghi chú. Một phương pháp phân tích đường cong năng suất khác là nghiên cứu sự lây lan giữa các ghi chú khác nhau.Bằng cách kiểm tra sự khác biệt về tỷ lệ phần trăm giữa hai khoản đầu tư, có thể dễ dàng xác định cái nào có khả năng là lựa chọn tốt hơn.Phương pháp này liên quan đến việc xác định xem sự lây lan giữa hai bên là điển hình hay nếu một bên hiển thị lợi thế có thể đo lường được. Phương pháp phân tích đường cong năng suất nào để sử dụng phụ thuộc vào mục tiêu của nhà đầu tư.Đây chủ yếu là quá trình quyết định xem một khoản đầu tư sẽ ngắn hạn hay dài hạn.Quá trình phân tích cũng có thể tiết lộ thời lượng đầu tư là tốt nhất.Vì lý do này, đôi khi có thể có lợi nhất khi sử dụng nhiều loại phân tích để kiểm tra đường cong năng suất.