Apa itu dana pengumpan?

Sebuah dana pengumpan melakukan sebagian besar atau seluruh investasi melalui dana master.Dana pengumpan umumnya digunakan dalam investasi dana lindung nilai.Ini adalah metode yang umum digunakan untuk mentransfer dana investor dari satu akun ke akun lainnya.Dana ini membantu merutekan aset dari beberapa investor ke dalam satu dana pusat.

Baik investor asing dan domestik dapat menggunakan dana pengumpan untuk berinvestasi dalam dana lindung nilai yang sama.Saat diatur, dana berkumpul bersama ke dalam dana master.Meskipun proses ini mungkin tampak kompleks, ini adalah salah satu metode yang paling nyaman dan efisien pajak yang tersedia untuk banyak investor.

Sebagai contoh, investor Amerika Serikat dapat berinvestasi ke dalam satu dana pengumpan di AS.Pada saat yang sama, seorang investor Inggris mungkin berinvestasi ke dana pengumpan lepas pantai.Kedua dana ini dapat berbagi dana induk yang sama.Dalam sebagian besar situasi, Master Fund, yang kadang -kadang disebut sebagai dana pusat, terletak di lepas pantai.Dalam pengaturan ini, manajer dana master bertanggung jawab untuk menginvestasikan dan mengelola semua dana dalam investasi yang mendasarinya.

Menyiapkan dana pengumpan tidak sulit.Seorang manajer investasi dari perusahaan lepas pantai akan menyiapkan dana master, yang kemudian dapat menerima dana dari dana pengumpan.Manajer dana lindung nilai mengaturnya.Di Amerika Serikat, mereka sering didirikan sebagai kemitraan terbatas.

Manfaat menggunakan struktur dana dana pengumpan dapat tergantung pada situasi.Salah satu manfaat terbesar adalah bahwa struktur ini memungkinkan metode investasi yang lebih efisien.Dengan struktur ini, peraturan khusus negara dapat dipatuhi, sambil tetap membuat aset meningkatkan proses sederhana.Jika proses ini tidak ada, metode memindahkan dana dari investor ke hedge fund akan sangat kompleks, terutama ketika beberapa investor nasional hadir.

Untuk investor kena pajak Amerika Serikat, kepemilikan ke dalam perusahaan investasi asing pasif, atau PFIC, bisa sangat mahal.Dana pengumpan lepas pantai biasanya merupakan PFIC, tetapi dana masternya tidak.Hal ini memungkinkan transaksi diselenggarakan sehingga Master Fund diberi label kemitraan berdasarkan persyaratan pajak AS.Ini membantu melindungi investor dari pengeluaran pengumpan PFIC.

Dana pengumpan adalah umum dengan dana lindung nilai dan gaya investasi serupa.Mereka bisa membingungkan investor baru.Dalam beberapa situasi, mereka dapat merepotkan jika pengungkapan penuh tidak terjadi.Itu selalu merupakan ide yang baik untuk berbicara dengan profesional investasi sebelum berinvestasi.