Quỹ trung chuyển là gì?

Một quỹ trung chuyển tiến hành hầu hết hoặc tất cả các khoản đầu tư của nó thông qua quỹ chính.Quỹ trung chuyển thường được sử dụng trong đầu tư quỹ phòng hộ.Đây là một phương thức thường được sử dụng để chuyển quỹ nhà đầu tư từ tài khoản này sang tài khoản khác.Các quỹ này giúp định tuyến tài sản từ một số nhà đầu tư vào một quỹ trung tâm. Cả hai nhà đầu tư trong nước và trong nước đều có thể sử dụng các quỹ trung chuyển để đầu tư vào cùng một quỹ phòng hộ.Khi được thiết lập, các quỹ nhóm lại với nhau vào quỹ chính.Mặc dù quá trình này có vẻ phức tạp, nhưng đây là một trong những phương pháp thuận tiện và tiết kiệm thuế nhất dành cho nhiều nhà đầu tư.Ví dụ, một nhà đầu tư Hoa Kỳ có thể đầu tư vào một quỹ trung chuyển ở Mỹ.Đồng thời, một nhà đầu tư của Vương quốc Anh có thể đầu tư vào một quỹ trung chuyển ngoài khơi.Cả hai quỹ này có thể chia sẻ cùng một quỹ chính.Trong hầu hết các tình huống, quỹ chính, đôi khi được gọi là một quỹ trung tâm, nằm ở ngoài khơi.Trong thỏa thuận này, người quản lý quỹ chính có trách nhiệm đầu tư và quản lý tất cả các quỹ vào các khoản đầu tư cơ bản.

Thiết lập một quỹ trung chuyển là không khó.Một người quản lý đầu tư từ công ty ngoài khơi sẽ thành lập quỹ chính, sau đó có thể chấp nhận tiền từ các quỹ trung chuyển.Các nhà quản lý quỹ phòng hộ thiết lập những người đó lên.Ở Hoa Kỳ, họ thường được thiết lập như một quan hệ đối tác hạn chế.

Lợi ích của việc sử dụng cấu trúc quỹ cấp quỹ trung chuyển có thể phụ thuộc vào tình huống.Một trong những lợi ích lớn nhất là cấu trúc này cho phép đầu tư hiệu quả hơn.Với cấu trúc này, các quy định cụ thể của quốc gia có thể được tuân thủ, trong khi vẫn tạo ra tài sản nâng cao một quy trình đơn giản.Nếu quá trình này không được áp dụng, phương pháp chuyển tiền từ các nhà đầu tư sang quỹ phòng hộ sẽ khá phức tạp, đặc biệt là khi có nhiều nhà đầu tư quốc gia., có thể rất đắt tiền.Quỹ trung chuyển ngoài khơi thường là một pfic, nhưng quỹ chính thì không.Điều này cho phép giao dịch được tổ chức để quỹ chính được gắn nhãn hợp tác theo các yêu cầu thuế của Hoa Kỳ.Điều này giúp bảo vệ nhà đầu tư khỏi chi phí trung chuyển PFIC. Các quỹ trung chuyển là phổ biến với các quỹ phòng hộ và phong cách đầu tư tương tự.Họ có thể gây nhầm lẫn cho một nhà đầu tư mới.Trong một số tình huống, chúng có thể gây rắc rối nếu tiết lộ đầy đủ không xảy ra.Luôn luôn là một ý tưởng tốt để nói chuyện với một chuyên gia đầu tư trước khi đầu tư.