Apa krisis penghematan dan pinjaman?

Krisis tabungan dan pinjaman, juga dikenal sebagai krisis SL, adalah salah satu skandal keuangan terbesar dalam sejarah Amerika Serikat.Diendapkan oleh berbagai faktor pada tahun 1970 -an dan 1980 -an, krisis menyebabkan kebangkrutan ratusan perusahaan tabungan dan pinjaman dan mengakibatkan peraturan baru yang dimaksudkan untuk mencegah krisis serupa terjadi di masa depan.Meskipun penyebab pasti dari penghematan dan krisis pinjaman adalah masalah beberapa perdebatan, bencana keuangan yang dihasilkan membutuhkan bailout multi-miliar dolar AS dari pemerintah federal, dan mungkin menjadi faktor dalam resesi ekonomi awal 1990-an dan yangKrisis Ekonomi AS Mulai tahun 2007.

Asosiasi penghematan dan pinjaman, atau penghematan, adalah organisasi keuangan yang terutama menawarkan pinjaman perumahan dan konsumen.Setelah Perang Dunia II, asosiasi ini berkembang pesat setelah Baby Boom dan ekonomi Amerika Serikat yang berkembang.Industri ini diatur dengan cermat, dan pada akhir 1960 -an, tidak dapat menawarkan kepada investor pengembalian yang cukup besar yang bisa dilakukan oleh uang dan investasi pasar saham.Akibatnya, pemerintah mengesahkan beberapa undang -undang yang mengarah ke deregulasi industri, sering dianggap sebagai salah satu faktor utama yang mengarah pada penghematan dan krisis pinjaman.

Dengan lebih sedikit peraturan yang harus dipenuhi, penghematan dan asosiasi pinjaman dapat berinvestasi dalam usaha dengan risiko lebih, tetapi itu bisa memberikan pengembalian yang jauh lebih tinggi.Salah satu penyebab penghematan dan krisis pinjaman yang dikutip oleh banyak ekonom adalah kenyataan bahwa penghematan dan perusahaan pinjaman diasuransikan secara federal pada tingkat yang sama terlepas dari tingkat risiko investasi.Hal ini menyebabkan investasi yang semakin berisiko yang didukung oleh uang pembayar pajak, memungkinkan perusahaan yang sudah berjuang untuk jatuh lebih dalam ke dalam hutang tanpa konsekuensi.

Ada lusinan penyebab yang disarankan untuk penghematan dan krisis pinjaman, terutama berfokus pada efek deregulasi dan kurangnya penghematan dan kurangPengawasan yang efisien, keberhasilan yang menakjubkan dari perusahaan pinjaman sekunder yang dapat menawarkan pengembalian dan tarif pinjaman yang lebih baik daripada asosiasi SL, dan runtuhnya pasar perumahan di seluruh Amerika Serikat pada 1980 -an.Sayangnya, krisis disembunyikan dan diperparah oleh dewan pengatur yang mulai mengambil lebih banyak langkah drastis untuk melindungi asosiasi yang gagal untuk mencegah penampilan krisis keuangan.

Pada tahun 1989, Presiden George Herbert Walker Bush meluncurkan rencana bailout yang disebut Reformasi Lembaga Keuangan, Pemulihan, dan Undang -Undang Penegakan tahun 1989 (Firrea) setelah wahyu tentang tingkat kepailitan dalam industri SL.Rencana ini menghapus papan peraturan asli dan menggantinya dengan yang baru, memperluas kekuatan organisasi pinjaman sekunder yang saat itu sukses, dan menciptakan entitas untuk mencoba resolusi hampir 800 asosiasi SL yang sekarang dianggap bangkrut.Menurut beberapa perkiraan, rencana yang dihasilkan telah membebani pembayar pajak AS lebih dari $ 120 miliar dolar AS (USD) sejak implementasi.