Ano ang krisis sa pagtitipid at pautang?

Ang krisis sa pagtitipid at pautang, na kilala rin bilang SL Crisis, ay isa sa pinakamalaking iskandalo sa pananalapi sa kasaysayan ng Estados Unidos.Napahaba ng iba't ibang mga kadahilanan noong 1970s at 1980s, ang krisis ay humantong sa kawalan ng kabuluhan ng daan -daang mga pagtitipid at mga kumpanya ng pautang at nagresulta sa mga bagong regulasyon na inilaan upang maiwasan ang mga katulad na krisis na maganap sa hinaharap.Bagaman ang eksaktong mga sanhi ng pag-iimpok at krisis sa pautang ay isang bagay ng ilang debate, ang nagresultang sakuna sa pananalapi ay nangangailangan ng isang multi-bilyong dolyar na dolyar ng US mula sa pamahalaang pederal, at maaaring maging isang kadahilanan sa pag-urong ng ekonomiya noong unang bahagi ng 1990s at angAng krisis sa ekonomiya ng Estados Unidos na nagsisimula noong 2007.

Ang isang samahan ng pagtitipid at pautang, o pag -iimpok, ay isang samahan sa pananalapi na pangunahing nag -aalok ng pautang sa pabahay at consumer.Matapos ang World War II, ang mga asosasyong ito ay lumawak nang napakalaking sa pag -boom ng sanggol at isang umunlad na ekonomiya ng Estados Unidos.Ang industriya ay maingat na naayos, at sa huling bahagi ng 1960, ay hindi maaaring mag -alok ng mga namumuhunan sa napakaraming pagbabalik na maaaring pera at pamumuhunan sa stock market.Bilang resulta, ipinasa ng gobyerno ang ilang mga batas na humahantong sa deregulasyon ng industriya, na madalas na itinuturing na isa sa mga pangunahing kadahilanan na humahantong sa krisis sa pagtitipid at pautang.

na may mas kaunting mga regulasyon upang matupad, ang mga asosasyon sa pag -iimpok at pautang ay maaaring mamuhunan sa mga pakikipagsapalaran na may higit na peligro, ngunit maaaring magbigay ng potensyal na mas mataas na pagbabalik.Ang isang sanhi ng pag -iimpok at krisis sa pautang na binanggit ng maraming mga ekonomista ay ang katunayan na ang mga kumpanya ng pagtitipid at pautang ay siniguro ng pederal sa parehong rate anuman ang antas ng peligro ng pamumuhunan.Ito ay humantong sa higit pa at mas peligro na pamumuhunan na sinusuportahan ng pera ng nagbabayad ng buwis, na nagpapahintulot sa mga nahihirapan na kumpanya na mahulog nang mas malalim sa utang nang walang mga kahihinatnan.Mahusay na pangangasiwa, ang nakamamanghang tagumpay ng mga pangalawang kumpanya ng pagpapahiram na maaaring mag -alok ng mas mahusay na pagbabalik at mga rate sa mga pautang kaysa sa mga asosasyon ng SL, at pagbagsak ng mga merkado sa pabahay sa buong Estados Unidos noong 1980s.Sa kasamaang palad, ang krisis ay nakatago at pinagsama ng mga regulasyon na board na nagsimulang gumawa ng higit at mas marahas na mga hakbang upang maprotektahan ang mga hindi pagtupad na mga asosasyon upang maiwasan ang hitsura ng isang krisis sa pananalapi.

Noong 1989, ipinakita ni Pangulong George Herbert Walker Bush ang isang plano sa bailout na tinawag na Reform Institutions Reform, Recovery, at Enforcement Act of 1989 (Firrea) sa pagtatapos ng mga paghahayag tungkol sa antas ng kawalan ng kabuluhan sa industriya ng SL.Ang plano na ito ay tinanggal ang orihinal na mga board ng regulasyon at pinalitan sila ng mga bago, pinalawak ang mga kapangyarihan ng noon-matagumpay na mga organisasyon ng pangalawang pagpapahiram, at lumikha ng isang nilalang upang subukan ang paglutas ng halos 800 na mga asosasyon ng SL na itinuturing na walang kabuluhan.Ayon sa ilang mga pagtatantya, ang nagresultang plano ay nagkakahalaga ng mga nagbabayad ng buwis sa US na higit sa $ 120 bilyong dolyar ng US (USD) mula sa pagpapatupad.